Aktiv eller passiv förvaltad fond

Aktiva eller passiva fonder pratas det rätt ofta om runt om på sociala medier. Jag är förespråkare av fonder med låga avgifter och är egentligen inte brydd om fonden har en aktiv eller passiv förvaltning. Om vi tar tex Spiltan Aktiefond Investmentbolag så är den passivt förvaltad, låg avgift men ingen indexfond som tex Avanza Zero som följer ett index. 

AMF Aktiefond Nordamerika är däremot en aktivt förvaltad fond med låg avgift som hamnar bland passivt förvaltade indexfonder. 

Förvaltningsavgift:

Spiltan Aktiefond Investmentbolag 0,23%

AMF Aktiefond Nordamerika 0,42%

Det man ska komma ihåg är att alla fonder visar avkastning efter förvaltningsavgift. Så även fast en aktivt förvaltad fond har 1,89% i avgift som Handelsbanken Sverige Selektiv så innebär det inte att den är dyrare än en likvärdig indexfond med 0,70% som Handelsbanken Sverige Index Criteria där båda fonder följer samma index SIX SRI Sweden Index GI. 

Ja, den aktiva fonden har högre "dyrare" förvaltningsavgift men den har mycket högre avkastning efter förvaltningsavgift. 

Just i detta exempel visar det att aktiv förvaltning lönar sig och att förvaltarna gör ett bättre jobb än den passiva indexfonden. Hade man här valt den billigare fonden bara på grund av den lägre avgiften under samma 10 års period så hade man gått miste om lite drygt 100% enheter i avkastning. 

Kom ihåg att alltid jämföra fonder mot en likvärdig kandidat, likvärdigt index och inte vilken fond som helst. 

/Kör hårt

Ej råd eller rekommendationer!

ETF vs indexfond

Det finns både för- och nackdelar med båda typer av fonder. 

Fördel ETF är att köp och sälj sker i realtid jämfört med indexfonden som tar minst 1 dag för köp och sälj. 

Nackdel ETF är avgifterna som courtage och valutaväxlingsavgift vid varje köp/sälj samt en årlig avgift (0,05%) jämfört med indexfondens enda avgift som är den årliga förvaltningsavgiften (0,20%). 

Vilken fond är billigare? 

Avgifter vid köp av 100 000 kr (1 års tid) 

Tabell 1

Avgifter vid köp av 100 000 kr inkl månads köp (1 års tid) 

Om du bara gör ett köp exkl fortsatta månads köp och låter den vara som i tabell 1 så tar det ca 3,5 år innan det är break even gällande avgifter i och med den högre årliga avgiften för indexfonden. Väljer du däremot en ETF med en avgift på 0,20% eller högre så är indexfonden billigare for ever. 

0,05% vs 0,20% 

Om du däremot fortsätter som i tabell 2 med köp varje månad år efter år så ökar årliga kostnaderna för varje år med ETFen i och med att courtage och valutaväxlingsavgift inkl årlig avgift är högre totalt än indexfondens årliga förvaltningsavgift. 

436,72 kr vs 394,57 kr

eller

0,247% vs 0,200% 

Så om du bara gör ett köp och låter fonden vara så är ETFen ett bättre val. 

Vill du däremot månadsspara 5,10,20,50 år så är en billig indexfond ett mycket bättre val. 

Avanza Zero

Har återtagit pod lyssnandet för att fördriva tiden i bil efter en längre tids vila men den kommer bli kortvarig. Samma svammel som för ca halvår - ett år sedan. Ser jag bakåt i tiden gällande poddar så kan många bli hjärntvättade om man har lätt för att bli påverkad. Jag menar att om du inte har egen vilja eller självständighet så är det lätt att hamna i tron att någon annan vet mycket bättre än du. Många poddare och experter har helt bytt strategi från förhoppningsbolag, tillväxtbolag till indexfonder, utdelningsaktier och mera gubb valueaktier.. Inget fel i det men hur gör alla som råkade följa dessa poddare som rekat massa raketer som nu i år fallit runt 50-60% och är kvar i aktierna? Man ska alltid ta poddare och experter med en stor nypa salt och inte köpa bara för att någon annan rekar eller köper en aktie. 

Varför ska man ha bråttom i livet genom att försöka snabbt bli rik? Se bara hur vissa aktier åkt upp som sylvassa raketer för att falla tillbaka till pre covid kurser och till och med lägre än det. Visst kan det vara världens läge att börja köpa nu under hösten men som jag sagt så många gånger är det svårt att säga var och när botten kommer att ske. Så mitt lilla råd till alla är att var försiktig och bli inte för girig. 

Jag har blivit sjukt mycket försiktigare under våren och sommaren på köpknappen och försöker bygga kassa. Jag köper hellre då stjärnorna står rätt och börjar visa en upptrend än att försöka köpa varenda nedgång för då tar pengarna fort slut. 

Kommer även börja använda mig av olika indikatorer vilket även gör att man handlar mycket mer sällan. 

Tillbaka till poddandet så lyssnade jag på en "expert" som sa att Avanza Zero är en skitfond eftersom den är så smal och följer bara 30 bolag samt att många blir lurade på att den är gratis och därmed tro att den ska ha bättre avkastning än vad den har. Jag håller verkligen inte med gubben och vill säga att den är alldeles ypperlig som en bas i portföljen. Man får nästan alla stora tunga svenska bolagen gratis. Ingen courtage, förvaltningsavgift eller valutaväxlingsavgifter. 

I jämförelse med de aktiva "fondexperterna" som Didner & Gerge och Blecher på Carnegie som har förvaltningsavgifter kring 1,5% på sina Sverige fonder samt har tillsammans över 30 000 ägare på bara Avanza så vill jag säga att Avanza Zero är grymt bra och gör sitt jobb ypperligt. 

Avanza Zero har bättre avkastning än dessa 3 fonder över tidsspannen:  i år, 1 år, 3 år och 5 år. 

Såg även att Didner & Gerges småbolagsfond har sämre avkastning än AZ (under samma tidsperiod som ovan) samt att den har en avgift på 1,58% samt nästan 20 000 ägare bara på Avanza. 

Så dessa 3 aktiva fonder har tillsammans drygt 50 000 ägare bara på Avanza.....  

Snacka om att bli lurad! 

Jag menar bara att vad är det för fel på dessa bolag som ingår i AZ.

Typiskt så slutade klippverktyget fungera så jag fick inte med resten av innehaven som ABB, SCA, Boliden, Tele2 och SKF. 

Självklart finns det massor av fonder som har bättre avkastning än AZ men även sämre. Jag tycker att AZ är en bra och rimlig fond som dessutom är helt gratis. 

Avgifter och avkastning

Fortsätter på temat fonder vs aktier och idag lite om avgifter och avkastning.

Avgifter

Fonder har en förvaltningsavgift och i den ingår allt och inkluderas i graferna som du ser tex på Avanza eller Nordnet. Förvaltningsavgiften beräknas på totala värdet varje dag du äger fonden. 

Exempelvis om en fond har en avgift på 0,20% = 0,2/365 = 0,000548% per dag. 

Aktier har courtage som avgift och tillkommer vid varje köp och sälj. Courtageavgiften beror på courtageklass och storlek på köp vid varje tillfälle. 

Här kan du läsa mera om courtageklasser och priser. 

Aktier har även en valutaväxlingsavgift vid köp av utländska aktier som du kan läsa om här.  

Avkastning

Jag väljer att jämföra en indexfond USA mot en amerikanskt investmentbolag mellan 2017-01-01 - 2021-12-31 dvs 5 år. 

Fond 129,03%

Aktie 83,37%

Avgifter

Fond

• Förvaltningsavgift 0,20%   

Aktie

• Courtage (rörligt) 
• Mini 0,25%
• Small 0,15%
• Medium 0,069%
• Fast pris 99 kr
• Valutaväxlingsavgift

Kostnader

Inköp 500 000 kr (2017-01-01)

Insättning 10 000 kr/mån 

Tid 5 år 

Fond

7616 kr exkl insättningar

12 345 kr inkl ins

Aktie

1362 kr - 2523 kr beroende på courtageklass exkl ins. 

3612 kr - 4773 kr beroende på courtageklass inkl ins. 

Totala avkastningen

efter 5 år inkl avgifter. 

Fond 

1 132 982 kr exkl insättningar

2 090 902 kr inkl ins

Aktie

835 432 kr exkl ins 

1 725 561 kr inkl ins

diff 

297 550 kr exkl ins

365 341 kr inkl ins

Även fast man betalar en årlig förvaltningsavgift så lönar det sig i detta fall att äga en indexfond USA. 

Sen finns det ett mellanting som heter ETF som är som en fond fast du kan köpa och sälja i realtid som med aktier. Nackdelen med ETF.er enligt mig är att du har alla 3 avgifterna som förvaltningsavgift kring 0,40%, courtage vid köp/sälj men även valutaväxlingsavgifter. 

Med samma uträkning skulle en ETF (VGWD) hamna på 698 550 kr (exkl ins) och en diff mot fonden på -446 600 kr på en 5 års period. Nästan -90 000 kr per år..

Fredagsfunderingar

Har snöat in mig på EV:s.. och kan fastna timtals i dessa tester som finns på bla Youtube där både företag och privatpersoner testar olika elbilar. Inte för att vi kommer köpa en inom en snar framtid.. men tycker om att vara i jour vad som händer i elbilsracet. 

Ett stort problem med elbil och att bo här uppe i Norrbotten är laddmöjligheterna som lyser med sin frånvaro och som inte är i närheten av antalet som finns neråt Sverige. Mitt arbetsdistrikt är hela Norrbotten (Norra Norrland) och under en dag kan jag köra upp mot 500 - 900 km. Inte så bara att hitta en laddstolpe och speciellt inte en med mycket mos i typ 150 kW. 

En annan sak man kan bli lurad på är kostnaderna att ladda dessa elbilar. Många tror tyvärr att det är billigt vilket det inte är men kan du ladda hemma varje dag för typ 1,5 kr/kW så är det enkelt och billigt men om du tvingas ladda på externa ställen så kan det faktiskt kosta mellan 7,30 kr/kWh och 8,70 kr/kWh enligt Teknikens Värld vilket innebär att man hamnar kring 15 - 20 kr/milen. Skulle någon av oss i familjen pendla varje dag (10-15 mil t/r) så är elbil det rätta med tanke på kostnader/mil. 

Den dagen då det finns 10st högeffektiva snabbladdare på minst 150 kW på varje bensinmack så kan det bli intressant och att kostnaderna inte överstiger en fossilbil per mil. 

 

Annars händer det inte mycket på varken köp eller sälj fronten gällande börsen. Känner mig lite omotiverad för tillfället och nöjer mig med att håva in aktieutdelningar för att snabbt häva ut fröna igen för nya äventyr. 

Har inte tänkt så mycket på sistone gällande aktier vs fonder vilket känns befriande men ändå har jag i bakhuvudet att indexfonder är det bästa för det flesta vad gäller enkelhet och avkastning. Får se vad som händer när börsen rasat färdigt om ett halvår typ enligt "experterna" på finanstwitter. 

En sak är säker gällande utdelningsaktier och det är att det är rogivande på något vis att få utdelningar när börsen är sur. Skulle inte alls kännas lika bra i detta klimat att vara all in fonder där utdelningar förhoppningsvis återinvesteras i nya aktier och inte i förvaltarens löner, bonusar och (företag) utdelningar. 

Avkastning TIN Ny Teknik ca 6% under 2021 (OMXSGI 39,43%). Total avgift 1,59% per år. Omsättning 306 mkr. Man kan se på allabolag.se att TIN grabbarna tagit en utdelning ur bolaget på 102 000 000 kr.. 

Går verkligen ingen nöd på grabbarna hur fonden än avkastar så länge alla småsparare luras vara med och sponsrar deras löner och utdelningar ur AB genom den höga totala avgiften i fonden.. en bunt skojjare i mina  👀 

En svensk indexfond avkastade ca 40% under 2021 i jämförelse. 

Home bias

Direkt översatt med Google Translate:

Jag kan hålla med att viss del kan man investera utanför Sverige men majoriteten kommer jag att investera på hemmaplan. 

Vilka fonder vill jag ha i min portfölj. Hur många procent ska ligga på large cap, small cap, investmentbolag, teknik, USA mm är funderingar som funderas på rätt ofta. Egentligen har jag en klar bild i huvudet men jag vill bara lufta mina funderingar med er via bloggen (dagbok). 

Har redan tjuvstartat och kommer att ändra till: 

• 40% Spiltan Aktiefond Investmentbolag

• 30% AMF Småbolagsfond

• 20% Avanza Zero

• 10% SPP Aktiefond USA 

Jag väljer att byta ut Kavaljer och tar tillbaka min älsklingsfond Spiltan bara på grund av lägre avgift och för att de två fonderna har väldigt lika avkastning (historiskt). Kommer aldrig byta bort den igen! 

Byter även bort TIN Ny Teknik för att jag inte riktigt förstår eller gillar flertalet av bolagen bland TIN:s innehav. Jag gubbsäkrar därmed portföljen..

Blir kaka på kaka med Avanza Zero fonden men har med den bara för att få bättre ränta på lån om det skulle behövas i framtiden samt att fonden är helt gratis! 

I och med att kapitalet växer så har jag kommit till den insikten nu att jag kommer inte att jaga avkastning utan kommer att hålla mig till fonder så nära index som möjligt. Med dessa ändringar blir den nya förvaltningsavgiften 0,23%. 

CAGR

Nöjeskonto

Jag kommer behålla nöjeskontot som jag haft i flera år där jag har ca 5% av mitt EK där jag swingar aktier, mini futures mm. Mitt nöjeskonto funkar så att om jag behöver köpa något nytt lull lull som hörlurar, träningsklocka, gps, rullskidor, cyklar dvs tillbehör bara för skojs skull så måste jag trada till mig de pengarna. Har funkat bra nu i flera år..

/Kör hårt men spara hårdare

Avanza Zero och ett tips!

Ej sponsrat inlägg!

OMXS30 är ett svenskt index som följer de 30 mest omsatta bolagen på Stockholms börsen exkl utdelningar. 

OMXS30GI (OMXS30RX) är samma index fast inkl utdelningar. 

En fond som följer indexet OMXS30GI till pricka är Avanza Zero. 

La in indexet som jämförelse i fondens graf men som ni ser så är det ingen avvikelse mellan linjerna. 

Nu till min fundering. 

Jag läser och följer väldigt många bloggare och nästan alla är generösa med att publicera sin portfölj vilket är trevligt för alla oss som läser och söker efter investeringstips. 

Det jag länge reagerat på är att nästan alla som har svenska bolag i sin portfölj har många från just detta index som fonden följer. 

Ett alternativ speciellt för dig som redan har många av innehaven kan vara att äga fonden istället för exakt noll kronor. Att investera i fonden är helt gratis vilket innebär att du varken betalar courtage eller någon årlig avgift. Äger du däremot aktier i något av bolagen så betalar du avgifter i form av courtage både vid köp och sälj men även vid återinvesterande av utdelningar. Allt detta sköter fonden gratis! 

Fondens innehav

Notera att Evolution är tredje största innehavet med sina 6,50%. Om jag minns rätt så kom Evo in i indexet på runt 3%. 

Alla bolag i OMXS30

Inte alls ovanligt att många av er har kanske 17 st av bolagen i OMXS30. Jag själv skulle lätt kunna ha de i min portfölj. 

Månads köper du för 1000 kr i varje bolag så betalar du inkl courtage ca:   

17 043 kr

Vilket blir ca 43 kr i courtage kostnader vilket du slipper om du investerar i fonden. 

43 spänn i månaden kanske inte låter mycket men det blir ca 520 kr per år. 

Är du otålig och inte väntar med att återinvestera dina utdelningarna tillsammans med månadsköpet blir det lätt 520 kr extra per år. 

Sammanlagt ca 1040 kr per år.

Ränta på ränta år efter år: 

 

Årlig courtage kostnad 1040 kr och en avkastning på 12% så blir det en del pengar som går till spillo och det är bara i det svenska aktierna. Har du även utländska aktier så får du dubblera summan. 

Över 43 000 kr på 15 år. 

Ett tips!

Summan kanske inte låter mycket för en del men se det så här istället att du får en gratis splitterny moped (Yamaha Aerox) och bensin 3 år framåt till barnet på 15 års dagen genom att spara i en fond istället. 

Du sparar pengar, du blir bäst samt får världens gladaste tonåring! 

/Kör hårt men spara hårdare

Bygga upp en fondportfölj

Den ständiga frågan för många som vill investera på börsen vare sig det är via aktier eller fonder är.

- Vilka aktier eller fonder ska man ha för att vara nöjd och täcka in det branscher och regioner man vill ha?

Det är nog ingen tyvärr som har facit på frågan. 

Jag ska utgå från mina egna tankar och funderingar på hur jag vill bygga upp min fondportfölj. En portfölj som ger mig en stadig avkastning och som jag kan koppla bort tankarna från och låta portföljen sköta sig själv med automatiska insättningar och köp (om jag vill). 

Fonderna är inte i någon speciell ordning utan jag har valt fonder utifrån min egna portfölj, mina bevakningslistor och fonder som jag skulle själv kunna ha i portföljen. Fonderna ska självklart ha en bra historik och jag begränsar antalet till max 3 fonder / punktlista. Har använt mig av Avanzas fondsida så en del fonder kan hamna i andra regioner eller branscher beroende på hur jag, Avanza, Nordnet eller fondbolagen ser på sina fonder. Väljer inte heller att skriva ut förvaltningsavgiften eftersom det skiljer åt mellan Avanza, Nordnet och SAVR mm. Dessa fonder är bara ett urval och det finns så klart massor av andra fonder som är likvärdiga. 

Fördelning mellan fonder

Hur ska man tänka när det kommer till fördelningen mellan regioner och branscher?

Det rätta svaret bör vara att det är världsläget och marknaden som bestämmer men det svåra är att pricka in det tidsmässigt och att välja rätt fonder. Jag själv försöker följa marknaden och allokerar om ibland fondernas fördelning men om jag gör rätt eller fel får tiden utvisa. Tiden i marknaden är oftast att föredra än att försöka timea marknaden. 

Man får själv försöka hitta en bra fördelning som känns rätt och det man tror på. Söker man i fondlistan på Avanza så finns det 1325 fonder att välja mellan och på Nordnet 1639 fonder så det finns en hel del. Det jag saknar är en fond som följer NASDAQ 100 index. 

När ni börjar leta fonder så fastna inte i att vissa fonder har höga avgifter utan det viktiga är att komma ihåg att när ni ser på fondens graf och avkastning så är det inklusive den årliga förvaltningsavgiften det vill säga att inga andra avgifter tillkommer. 

Ett exempel. Avanza Zero är en fond med 0% i förvaltningsavgift som avkastade 7,40% under 2020 jämfört med en fond som Handelsbanken Sverige Tema med en förvaltningsavgift på 1,10% hade en avkastning på hela 40,14%. Ett bevis på att man inte ska stirra sig blind på avgifter. Båda fonderna följer nästan samma index och har stora large cap bolag bland topp 10 innehaven men den aktiva fonden har friheten att fördela kapitalet fritt mellan innehaven som förvaltaren tror mest på samt att ha möjligheten att ta in bolag som Embracer, Stillfront, Storytel och Paradox som en indexfond inte har. Inte en helt rätt jämförelse men ni förstår! 

Men hur ska man fördela fonderna!?

Jag håller faktiskt själv på och filar på mina framtida utespelare och det är väl lite därför jag började skriva detta inlägg. Min portfölj innehåller idag 13 olika fonder vilket är rekord för mig och alldeles för många eller rent av helt perfekt.. Egentligen vill jag helst ha 5-6 fonder men ju mer jag grottar ner mig så hittar jag intressanta fonder och tar in dem för en utvärdering. Jag lägger in alla fonder i ett excel dokument och jämför på historisk data, fondförvaltarens "track record", vilka index fonden följer och vilka jag tror kommer att förvalta mina pengar på bästa sätt. 

Sen får man väga in funderingar som: 

• Hur länge kommer fonder som Hållbar Energi toppa bland alla listor? 
• Ska man ta in mera guld, silver? 
• Kommer det någon eller är vi redan i en sektorrotation? 
• Är det färdigt för tech? 
• Kommer Europa eller Asien bli nästa vinnare? 

Som ni läser så finns det en hel del att fundera på och nu med allt hemma arbete framför datorn så blir det alldeles för mycket av denna typ av funderingar vilket inte är bra i längden. Lätt att man tvillar bort sig helt och glömmer bort det enkla. 

Åter till fördelning. Är man en någorlunda nybörjare så bör man ha indexfonder som största delen i portföljen och eventuellt krydda med en investmentbolagsfond alt en aktiv fond och småbolag. En bra start och ett bra val kan vara att ha:

• 60% - 80% indexfonder
• 10% - 20% aktiva fonder alt investmentbolag
• 10% - 20% småbolagsfonder

Indexfonderna kan man bryta ner i att man har tex 20% i varje region.

• 20% Sverige
• 20% USA
• 20% Europa
• 20% Global
• 20% EM/Asien

Är man lite mera varm i kläderna och vill ha lite mera klös i portföljen så kan man byta ut helt eller delar av indexfonderna till aktiva fonder eller någon branschfond. 

• 20% indexfonder
• 20% aktiva fonder
• 20% investmentbolag
• 20% småbolagsfonder 
• 20% branschfonder

Eller helt enkelt precis som du vill och det du känner dig bekväm med. Det finns nämligen inga rätt eller fel. 

Fonderna i inlägget är inga rekommendationer utan det finns massor av andra likvärdiga fondbolag som har liknande fonder som i inlägget. Ta dig tid och läs på ordentligt och jämför fondbolagen sinsemellan innan du bestämmer dig för att trycka på köpknappen. 

/Kör hårt och spara hårdare

Ett sista inlägg om...

Tjooh 

Jag vet att det här med jämförelser mellan aktier och fonder och speciellt utdelningsaktier är en öm punkt för många och främst för de som vet att jag har lite mera rätt än fel men inte kan medge det eller byta strategi utan de fortsätter och hoppas att det ska bli bra i slutändan. Lite som att köra sitt race med skygglappar och inte bry sig om andra strategier utom sin egna. Detta är egentligen ett gammalt inlägg som jag förfinar och gör därmed ett nytt sista försök på att förklara hur jag tänker.  

Jag börjar med att be om ursäkt för att jag kan låta väldigt gnällig och sur för det mesta och kanske lite av en besserwisser men det enda jag vill med mina inlägg är att fler ska få upp ögonen och börja investera på ett annat sätt än just i utdelningsaktier tills du vet om du vill eller ens har möjligheten att leva på utdelningar från aktier den dagen du vill logga ut lite tidigare. För om du upptäcker att du inte når dit så har du gått miste om massor av avkastning enligt mig.  

Jag tror att många har blivit "lurade" iom FIRE hypen till att utdelningsinvestering is the shit och det enda sättet till FIRE.  

Varför annars börja i tidig ålder och med små medel för att försöka bygga upp kapital med utdelningsaktier där du får 2-6% per år i utdelningar. Det är utanför mitt förstånd! Inte undra på att många skapat nya tillväxtportföljer utanför sin primära utdelningsportfölj med innehav som TIN Ny Teknik, Robur Technology och Öhman Global Growth samt aktier som EVO, Embracer mm. 

Se bara skillnaden i tabellerna nedanför. Samma startbelopp, samma månadssparande och spartid. Det som skiljer är avkastning per år. 

Låt säga att du är en medel svensson på 20 år idag och vill sluta knega när du fyller 40 år för du har hört att FIRE låter häftigt och något du vill. Du har 100 000 kr på sparkontot som du kan investera på börsen och du kan avvara 3000 kr från lönen till att spara och köpa aktier för varje månad. 

Fösta tabellen är en portfölj med utdelningsaktier med en medel yield på ca 4%. Här spelar det ingen roll om aktierna stiger 5% eller 50% per år för tanken är att du inte säljer utdelningsaktier.  

Tabell nr 2 är en portfölj med indexfonder som följer OMXSGI (Hela Stockholmsbörsen inkl utdelningar) på ca 12% per år (CAGR senaste 20 åren 11,91%). 

Tabell nr 3 är en aktie- eller fondportfölj med en avkastning på 15% per år. Fonder som AMF Aktiefond Småbolag och SEB Sverigefond Småbolag. 

Dessa 3 tabeller förklarar precis det jag vill få ut till er med mina inlägg. Skulle räcka så här men vi tar 

Ett till exempel

När du väl har nått din nivå där du känner att nu kan jag börja leva på portföljen och du har utdelningsaktier för 5 miljoner kronor och har en direktavkastning på 4% så får du dina 200 000 kr per år. Om du däremot efter ett tag känner att du inte riktigt klarar dig och vill få ut mera "pengar" ur portföljen så krävs det antingen att du: 

• Säljer av aktier vilket då får följden av att utdelningarna minskar och själva meningen med utdelningsaktier faller och även att portföljen tappar i värde månad efter månad = negativ totalavkastning. 

• Eller att du byter till utdelningsaktier med högre yield men då till mycket högre risk att utdelningar slopas eller sänks och har du riktigt otur och köper high yield aktier där price return minskar år för år vilket då även innebär lägre totalavkastning dvs +-0. 

Har du däremot "vanliga" aktier eller fonder med avkastning runt index dvs 12% per år och du säljer av  samma mängd att leva för nämligen 200 000 kr per år men här spelar det mindre roll om du väljer att ta ut mera än (4% per år) så länge du har en årlig avkastning som är högre än ca 6-7% (med inflation mm inräknat). 

All avkastning som är mellan dessa 6-7% och 12% är viktiga och det är de som gör att din portfölj ökar i kapital för varje år. 

4% utdelning 

Som ni märker så händer det ingenting med totalen när du slutat spara och börjar ta ut utdelningen på 4% från portföljen.

I tabellen nedanför ser ni vad som händer med totalen när du tar ut 4% ur portföljen. Totalen ökar för varje år liksom uttaget. 

(Har inte tagit med varken courtagekostnader eller förvaltningsavgifter.) 

Är det verkligen humbug det jag försöker få ut till er läsare? 

Borde inte detta få er att åtminstone tänka om lite hur ni ska tänka gällande investeringar i framtiden eller är ni fega att inse att jag har mera rätt än fel! 

Berätta gärna via mail på levadrommen@gmail.com eller kommentera nedanför vad jag missar eller varför ni fortsätter med utdelningsinvestering. 

 

Jag ger upp och detta får vara sista inlägget om detta ämne! Tack 

/Kör hårt och spara hårdare

Se inte detta som råd eller rekommendationer. Gör alltid din egna analys innan köp eller sälj av värdepapper. 

Skrotar tanken på...

Som titel skvallrar om så kommer jag att skrota helt och hållet tanken på utdelningsaktier för en lång tid framöver. Har lagt ner ett par timmar i helgen och har beslutat att jag kommer inte att starta projektet som jag lite löst pratat om att ha 75% utdelningsaktier och 25% fonder. 

Hur jag än vrider och vänder på Excel dokumentet kommer jag få bäst avkastning med aktiva fonder och ev någon indexfond. Jag kommer mest troligt bredda lite kring fondinnehaven och ta in några som jag inte haft tidigare. 

Fler och fler som haft utdelningar som det primära har börjat sakteligen återgå till tillväxtaktier vilket jag tycker är sunt. Det man måste alltid tänka på när det gäller investeringar är ordet 

T O T A L A V K A S T N I N G

för det är det som ger klirr i kassan och min nyfikenhet för fortsatta framtida investeringar. 

Svårt att motivera sig att börja köpa utdelningsaktier nu när många bolag inte ens beslutat om de kommer att dela ut under 2021! 

Nää jag håller mig till tråkiga fonder och slappnar av fullständigt och låter fondförvaltarna sköta jobbet med stockpicking och förvalta mina pengar på bästa sättet. Jag betalar gärna en slant för den tjänsten i form av årliga avgifter men får dubbelt upp i avkastning jämfört med utdelningsaktier!

/Kör hårt och spara hårdare

Se inte detta som råd eller rekommendationer. Gör alltid din egna analys innan köp eller sälj av värdepapper.

IKC Sverige Flexibel

En intressant fond som jag haft i min bevakning är fonden IKC Sverige Flexibel. På IKC:s hemsida står det som en nyhet 2020-10-06 att IKC Fonder överlåter fonder till Coeli Asset management AB och att Sverige Flexibel är en av de men att fonderna kommer fortsättningsvis att hanteras av samma förvaltare som innan överlåtelsen. 

Fondförvaltare:

IKC Capital AB

Inge Knutsson 

Niklas Hultqvist

Fonden är en blandfond och investerar minst 90% på den svenska marknaden, 70% i aktier och 30% i räntebärande tillgångar. Jämförelseindex 70% av (SIX PRX) som idag benämns OMXSGI och 30% av OMRX T-BILL. 

Fonden har funnits sedan 2009-12-28 

Förvaltat kapital 786 MSEK 

Årlig avgift på 

• Avanza 2,79% 

• Nordnet 1,28% 

• SAVR 1,00% 

Fonden har inte en lika fin historiskt avkastning sedan start med sina 237,46% jämfört med tex Swedbank Robur Ny Teknik som avkastat under samma period 1184,36%. 

Det intressanta med denna fond är innehaven samt avkastningen från och med Corona dippen kring 19 mars 2020 då fonden avkastat nästan 80%. Följer man tex #finanstwitter så skulle man inte skämmas att visa dessa 10 bolag som sin aktieportfölj på Twitter. Många skulle nog säga att denna portfölj är topp notch och precis en portfölj som många andra skulle vilja ha som sin egen. 

Ser man på årsberättelsen från 2019 och fondens innehav per 31 december 2019, ca 3 månader innan Corona dippen, så får jag känslan att förvaltaren satt alla innehaven i en tombola och vevat ett par varv och kastat om helt till förvaltarens fördel med tanke på dagens andel % per innehav i bilden ovanför. 

Jag reagerade på den höga årliga avgift som Avanza tar för den fond jämfört med SAVR och Nordnet. Väljer jag att ta in denna fond så gör jag det via andra än Avanza. Helt horribelt vilken skillnad! Tyvärr så har jag hittat fler fonder som är mycket billigare på Nordnet än Avanza. 

En till grej som jag reagerade på är engångsavgifterna på 2% som tas ut före (Insättningsavgift) eller efter (Uttagsavgift) du investerar. 

Jämför man fonden sedan start så har förvaltaren lyckats slå jämförelseindex 5 gånger av 10 möjliga. 2020 ser ut att bli ett bra år där fonden avkastat YTD 30,82% och jämförelseindex 12,16%. 

På hemsidan ikcfonder.se kan man se denna bild på att fonden var nominerad till Morningstar Awards 2020 i kategorin Best SEK Allocation Fund men Googlar man på vinnaren så blev det fonden Sensor Sverige Select som tog hem det. 

/Kör hårt och spara hårdare

Se inte detta som råd eller rekommendationer. Gör alltid din egna analys innan du köper eller säljer värdepapper. 

Fredag och allmänna funderingar

Äntligen fredag och jag arbetar hemifrån idag så då har man tid för lite annat. Annars har det varit en hektisk arbetsvecka nu när kylan sakta börjar krypa neråt på termometern för att försöka se till att alla ute arbeten slutförs nu innan snön och kylan slår till ordentligt. 

På börsen och i min portfölj är det fortsatt lugnt och jag avvaktar med köp för att se vart detta ska bära iväg. I och med nu när någon av clownerna 🤡 ska bli president så kan det bli guppigt framöver med fina köp i dipparna kring valet nu i början november eller så fortsätter börsen stiga som ingenting hänt. Förut var det fler som trodde att om inte Trumpen vinner så är oron stor att börsen viker ner men nu på senare är det många som tror att det inte kommer bli någon större rekyl även fast Sleepy Joe skulle vinna. 

Portföljen tickar på riktigt bra och jag får fortfarande kämpa med mina inre demoner när det gäller utdelningsinvestering.. Man kan lätt bli lurad och ryckas med nu när många bolag över pölen har höga utdelningar men då tar jag bara fram en jämförelse mellan mina fonder och utdelningsaktier för att bevisa och påminna mig att fonder is the shit. Jag tror knappast jag skulle haft denna avkastning som jag fått i år om jag skulle haft utdelningsaktier. 

Tillsammans med portföljen på Nordnet så blir det kring +400k. Funderar om jag ska sälja av vinsten i fonderna för försöka köpa tillbaka lite billigare senare.. Mest troligt en dum idé men funderar gör jag! Har för övrigt en dålig magkänsla just nu lite som innan Corona. Går inte att läsa en dagstidning utan att bli påmind om att det kan bli liknande nu inför vintern som vi hade i april/maj i år. Mycket elände och nerskärningar bland företag och stigande arbetslöshet osv. 

Ser även bland bloggare att en del börjar återgå till utdelningsinvestering.. Först säljer många sina utdelningsaktier i panik för att hoppa på tech hypen för att kort senare ångra och återgå till utdelande aktier och ETF:er med ljummen utdelning och låg eller ingen tillväxt och då tänker jag på många av dessa ETF:er som har/haft en negativ totalavkastning senaste 5 åren.. plus att du får betala courtage och valutaväxlingsavgifter på varje köp. Jajja, vissa nöjer sig med 2-5% avkastning per år.. och inflation på det så är det nästan +-0 för många. 

Varför är aktiekursen så viktigt för utdelningsinvesterare? Är det inte utdelningen i sig som är viktigare. Det är väl därför ni köper utdelningsaktier. Sen om priset diffar +5% eller -5% spelar väl ingen större roll för tanken med utdelningsaktier är att aldrig sälja utan ni ska behålla dem for ever, år efter år för att få utdelningar..? Läser ofta att jag skulle då minsann köpa den och den aktien om inte priset var så dyrt nu. 

Nog med gnäll nu. Brände av ett Skype möte precis så nu åker jag in till byn och för att fylla på bärsförrådet.

Vi hörs

/Kör hårt och spara hårdare

Se inte detta inlägg som råd eller rekommendationer. Gör alltid din egna analys innan köp eller sälj av värdepapper. 

Uppdatering på gårdagens inlägg!

Uppdatering av förra inlägget "Spåning på hög nivå" som du hittar HÄR!

Ett av önskemålen från en följare som skickade ett mail så vill personen att jag lägger till avgiften i uträkningen för att visa hur mycket som försvinner i årliga avgifter samt ändrar uttaget till 300 000 kr. 

- Check

Varsågod!

Andra önskemålet var att ändra investerad summa till 3 000 000 kr, mest troligt "mail personens" tillgångar?  

- Check

Varsågod!

Ta daa! Va gör man inte för följarnas skull.

/Kör hårt och spara hårdare

Se inte detta som råd eller rekommendationer. Gör alltid din egna analys innan köp eller sälj på börsen. 

Blechers fond

Ett snabbt inlägg på lunchen!

Fonden som Simon Blecher förvaltar heter Carnegie Sverigefond A och antalet ägare på Avanza är ca 4500 st.

Jag lyssnade på senaste avsnittet av Penserpodden som gästades av Simon Blecher, som för övrigt är ett grymt bra avsnitt som alla bör lyssna på, och blev väldigt intresserad av hans Sverigefond och tänkte att "äntligen kan jag ha hittat en bra Sverigefond".

Ser man grafen på senaste 5 åren så blir inte jag iallafall så värst impad men Simon förklarar mycket bra i podden vilka innehav han har samt hans investeringsfilosofi där han väljer bort bolag som bland annat Evolution Gaming och Sinch samt andra spelbolag och redan där ringer klockorna och jag inser att avkastningen kan inte vara på topp jämfört med många andra fonder. Att ha så många stora svenska industribolag innebär att man får avkastning efter det oxå..

Jag har länge varit sugen på att ta in en ren Sverigefond men jag avstår tyvärr denna. Jag väljer att fortsätta med mina "Sverigefonder" som Spiltan Aktiefond Investmentbolag och AMF Aktiefond Småbolag.

Lägger jag in mina fonder i grafen så ser man att Blechers fond inte riktigt ger mig något.

I år

Tyvärr så är inte fonden ikapp ännu över året och är därmed fortsatt på minus jämfört med de 2 andra fonderna som avkastat +15% respektive +21%.


5 år

Även i denna graf över senaste 5 åren så ser det tungt ut och ligger långt efter med sina 58% i avkastning jämfört med 107% och 142%.


En till fördel med mina 2 fonder, förutom bättre avkastning, är att jag får en mycket lägre förvaltningskostnad.

Carnegie har en årlig avgift på 1,45% jämfört med 0,45% och 0,28%. Avanza


Nu slut på lunchen och åter till arbetet!



/Kör hårt och spara hårdare





Se inte detta som råd eller rekommendationer. Gör alltid din egna analys innan köp eller sälj på börsen. 

Indexfonder vs aktivt förvaltade

Det som är fint med indexfonder är att det är ett bra, billigt och smart alternativ till sparande för de flesta som inte har kunskapen eller tiden att lägga ner på själva sparandet på börsen samt att det flesta ska kunna investera i indexfonder utan att riskera allt för mycket kapital. 

Fonderna rör sig efter olika index som de är uppbyggda efter. De "vanligaste" indexfonderna som vi svenskar handlar är exponerade mot:

• Sverige 

• Europa 

• Globalt 

• USA 

• Tillväxtmarknad (Emerging Markets) 

Har man till exempel dessa 5 fonder i sin portfölj så är man exponerad mot stora delar av världen. 

Nästan alla nätbanker och storbanker har de flesta fondbolagen i sina utbud samt att en del har sina egna fonder. 

Länsförsäkringar har till exempel sina egna fonder:

• Länsförsäkringar Sverige Indexnära

• Länsförsäkringar Europa Indexnära

• Länsförsäkringar Global Indexnära

• Länsförsäkringar USA Indexnära

• Länsförsäkringar Tillväxtmarknad Indexnära

Hur man väljer att fördela sparandet över dessa 5 fonder kan man fundera över och är väl lite efter tycke och smak men som ny fondsparare utan kunskaper kan ett alternativ vara att starta med 1/5 i varje tills man läst på mera och kunskaperna växer.

Andra fondbolag som har egna fonder är bland annat:

• Avanza

• Swedbank Robur

• SPP

• DNB

• Handelsbanken

• Med flera..

Avgifter

Här kan vi se totala avgifter. Det vill säga vad det kostar dig totalt att investera i fonderna per år. Utöver den årliga förvaltningsavgiften så är det inga andra övriga kostnader som courtage eller växlingsavgifter som det kan bli om man köper fonder i annat land än Sverige (ISIN) ↴


Index

Här ser vi vilka index fonderna följer. Det vill säga jämförelseindex. Ser vi längst till höger där det står ISIN så innebär det att om det står SE som handlas fonden i Sverige.


Utveckling

Här ser vi själva utvecklingen eller totalavkastningen för fonderna över en viss period.

Jämförelse

Om vi jämför passivt förvaltade indexfonder med aktivt förvaltade fonder och håller oss till samma typ av fonder (regioner) så kan vi se i bilden nedan att det skiljer ändå ganska många % mellan fonderna.

Jämför vi tex Sverige så skiljer det bara i år 10,12% enheter, global 13% enheter och Europa 14,12% enheter. 

Som du kan se så har de aktivt förvaltade fonderna avkastat mycket bättre även fast de är lite dyrare i förvaltningsavgifter ↴ 

Det jag tycker är det viktigaste med all typ av investeringar vare sig det är aktier eller fonder är att man tar sig tid till att lära sig om vad investeringarna innebär just för dig.  

Har du lite extra tid och lite mera intresse och kunskap så kommer du att inse ganska snabbt att du kan få bättre avkastning med aktivt förvaltade fonder över tid även fast de har lite dyrare förvaltningsavgifter..

.. men Indexfonder är och kommer att vara det bästa för det flesta..

/Kör hårt och spara hårdare




Se inte detta som råd eller rekommendationer. Läs på ordentligt och gör alltid din egna analys innan köp eller sälj.

Blandat snack i dagboken

Rakas päiväkirja

Ja då var det lördag fm och här efter Norrbottenskusten har vi runt en 16 grader och lite lätta moln på himlen. Senare under dagen har SMHI lovat runt 20 grader och ev 🌞. Ska klippa gräsmattan och ta det allmänt lugnt idag men en tur med rullskidorna lär det bli med en obligatorisk bastu inkl 🍺 efter.

Börsen klättrar på uppåt som sig bör med hjälp av FOMO och jag är tyvärr fortfarande lite skeptisk till börsen för tillfället i det korta perspektivet. Ena dagen kan jag tänka mig att gå all in för att kort därefter ångra mig. Men jag småköper lite då och då men är snabbt med om det skulle börja barka på neråt på börsen. Har satt larm på alla innehaven för att hänga med när man inte sitter vid datorn på dagarna. Det som är svårt nu med börsen är att precis allt är BULL. Hjälps inte att arbetslöshetssiffrorna stiger, inget vaccin ännu, allmänt skit just nu runt om i världen. Det borde ta stop snart och börja inleda en liten rekyl åtminstone.

Kämpar på med hur portföljen ska se ut. Har mina fonder men har börjat kika mera på ETF:r och har hittat några intressanta. Ska utvärdera och räkna mera på skillnaden mellan fondernas förvaltningsavgifter vs ETF:ens avgifter inkl courtage och valutaväxlingsavgifter. Gjorde faktiskt en enkel variant i Excel men ska under helgen utöka den med lite fler parametrar. Ser ut som att ETF:n kommer att segra ur denna kamp så länge jag har fonder som har förvaltningsavgifter som är högre än indexfonder.

Håller även på med ett inlägg om just skillnaden mellan aktiva och passiva fonder som kommer ut inom kort.


Ha en trevlig helg



/Kör hårt och spara hårdare

FANGMAN vs Techfond

Tjooh

En kort jämförelse mellan dessa amerikanska giganter och en svensk globalfond med stor exponering mot USA (59%) och Tech (51%).

FANGMAN är en ihopsatt grupp med bolag som Facebook, Amazon, Netflix, Alphabet (Google), Microsoft, Apple och Nvidia.

Allt startade 2013 då Jim Cramer myntade förkortningen FANG med bolagen Facebook, Amazon, Netflix och Google.

2015 blev det ändringar och Google hamnade under Alphabet och blev då FAANG inklusive Apple.

Sedan dess har det varit olika bud på namnändringar men FAANG kvarstår. Även som ett index!

Nog med detta. Du kan läsa mera om det här. 


För att få bäst exponering mot just dessa giganter ska du självklart köpa bolagens aktier.

Vill man månadsspara ca 10 000 kr i dessa bolag så är inte det så bara eftersom tex 1 st Amazon kostar 23 600 kr. Men vi leker med tanken och tar Microsoft som exempel. 

6 st MSFT kostar 1102,20 USD + 2,76 USD Courtage + 2,76 USD Valutaväxling = Ca 10 700 SEK.

Det blir en (förvaltnings) avgift på 0,50% om vi pratar fondspråket.


För att lättare komma åt dessa amerikanska giganter så är fonder eller ETF:r ett alternativ. Där får man leta efter vilka fonder man vill ha eftersom alla fonder har olika innehav.

Jag har 3 favoriter själv som jag sparar i. En av dom är:

I år är det 3 av 7 bolag som avkastat bättre än fonden.

1 år är det 3 av 7 bolag som avkastat bättre än fonden.

3 år är det 5 av 7 bolag som avkastat bättre än fonden.

5 år är det 5 av 7 bolag som avkastat bättre än fonden.


Om vi tar genomsnitt avkastning på bolagen.

Jag skulle hellre äga aktier i dessa bolag men eftersom det är inte är så bara att köpa då man vill på grund av aktiens pris så kommer jag att fortsätta handla fonder där jag kan handla för ett belopp av ↴

1 st aktie i respektive bolag kostar:

• Facebook ca 235 usd = 2275 sek

• Amazon ca 2437 usd = 23 600 sek

• Netflix ca 430 usd = 4160 sek

• Alphabet 1410 usd = 13 650 sek

• Microsoft 184 usd = 1780 sek

• Apple 319 usd = 3100 sek

• Nvidia 361 usd = 3500 sek

Vill man månadsspara så blir månadsbeloppet ca 52 000 sek exkl avgifter..

Nu lunch

/Kör hårt och spara hårdare

Se inte detta som rekommendationer utan gör alltid din egna analys först. Följ aldrig någon annans handlande på börsen.