Måndagsfunderingar

Funderar lite vad jag vill lägga ut på bloggen i fortsättningen nu när jag gjort en turn around och gått helt och hållet (snart i alla fall) över till utdelningsaktier. Medans jag var typ 50/50 (aktier och fonder) investerad så jämförde jag ofta fonder mot aktier och hur man än vänder jämförelserna mot varandra så kan man vrida och vinkla den ena lite bättre än den andra. Annars har jag haft en jätte bra avkastning och tid med fonder men nu släpper jag den delen och koncentrerar mig helt och hållet till utdelningsaktier. 

Vad vill man som läsare läsa. Jag följer några stycken och nästan alla skriver olika. En del skriver om makro, en del om politik, en del visar grafer och staplar hit och dit vilket är hens intresse men jag som läsare vill inte bara se % som inte säger mig ett jutta som läsare utan jag vill se kronor. Jag har haft tanken att helt börja redovisa allt men eftersom jag vet att några i byn vet vem jag är så får det vara som jag redovisat hittills dvs lite utdelningar då och då. Kommer säkert börja visa min köp och eventuella sälj. Sälj kommer bara ske om bolagen sänker eller kapar utdelningen helt eller delvis eller att något annat stort händer. Bolagsanalyser kommer fortsätta lysa med sin frånvaro på bloggen eftersom jag aldrig läser en årsredovisning.. 

Idag har jag ca 130 innehav och jag känner mig väldans nöjd med portföljen men det finns fortfarande sjukt mycket godis där ute så jag blir inte alls förvånad om jag närmar mig 150-200 inom kort och egentligen spelar det ingen roll alls. Det mest positiva är att portföljen blir mera som en globalfond och den ekonomiska risken sjunker med fler innehav. Det negativa är att man har sämre koll på innehaven men hur mycket koll har man på innehaven med en indexfond egentligen?? En till negativ sak är hur jag ska göra med månadsspar? ↴

Är fortfarande i uppbyggnadsfasen och det går som planerat men som sagt hur gör man med månadsinköpen när portföljen börjar närma sig 150-200 innehav? Kasta pil och köpa i 10-15 innehav? Jag tycker det är svårt att spika en strategi men jag har en fundering som jag börjat med nyligen och det är att jag kikar på Avanza vilka aktier som står på tur med X-dagen inom räckhåll och försöker fylla på i dom aktier som ser köpvärda ut. Men först läser jag på, kikar på aktiekursen, grafen och moving average (20, 50, 100 och 200) samt RSI så jag inte köper onödigt dyrt. Varför går kursen upp eller ner. Har det hänt något speciellt mm. 

Har en hel del cash på sidlinjen men vill inte rusa fram och tok köpa bara för att det ska se fint ut i Excel dokumentet med utdelningar för året. Kommer att gå varsamt framåt och vill se vad som händer till våren om börsen börjar dippa som Twitter E X P E R T E R N A siar.. jag menar gissar! 

Noterar på twitter fortfarande att många jämför bolagens nuvarande aktiekurser mot 2021 december ATH toppar vilket jag anser vara vanskligt när dom räknar fram olika nyckeltal eller hur många % uppsida det finns. Många aktieraketer till bolag kommer nog aldrig nå dessa nivåer någonsin eller åtminstone inte inom en snar framtid. Har sett en del som räknar bort typ 2021 vilket kanske blir mera rättvist om man nu vill spekulera om bolagens framtida siffror och nyckeltal. 

Jag är duktig på att börja skriva inlägg men att aldrig slutföra dom. Räknade till 8 startade inlägg bara på två veckor. Tycker ofta att inläggen inte är värda att lägga ut men jag försöker bli bättre och mera neutral med min kommande inlägg. Har känt mig ofta lite bitter och det blir lätt att jag skriver om något bara för att jämföra och tycka att något är bättre än det andra men nu blir det skärpning.. 

Hörs

Måånga innehav..

Som jag skrev i inlägget så tror jag eller åtminstone vill tro för det mesta mera på utdelningsaktier och har därmed börjat kika på att flytta över allt till Nordnet och skapa en helt ny utdelningsportfölj där vikten kommer vara på nordamerikanska bolag. Som det känns nu så kommer jag nog anamma teorin med att ha rätt så många innehav och därmed bygga en egen fond. Har blivit lite inspirerad av @aktiechaffisen på Twitter med sina +500 innehav men jag kommer nog dra gränsen något under det. 

Har även studerat och läst ett 20 talet nordamerikanska bloggar för inspiration till innehav. 

Varför flytt till Nordnet? Jo på grund av källskatten som återbetalas inom 1 månad jämfört med Avanzas 3 år. 

Har en bevakningslista med över 300 utdelande bolag och kommer bena av den inom kort för att få ner den till mera rimliga antal bolag. Genomsnitt direktavkastning på listan ligger nu i skrivande stund på 4,97%. Jag tror verkligen att nu kan vara ett bra tillfälle då många bolag höjt sina utdelningar samt att de flesta kommit ner till mera normala värderingar. Under 2020 och 2021 fick många förhoppnings- och techbolag hybris och jag väljer att inte ta med bolag som tokrusar bara för att det blir lite gladare på börsen men även tokrasar när börsen surar. Det viktigaste är att bolagen visa positiva siffror på alla mina nyckeltal jag kikar på samt att utdelningstillväxten är positiv långt tillbaka. 

Om jag väljer att bygga denna nya portfölj så blir det enligt mina riktlinjer "Hur jag investerar" men det finns funderingar på hur fördelningen kommer vara % per innehav. Kanske blir det att ta investerade summan delat på antal innehav och fördela jämt. 

Exempelvis: 

1 000 000 kr investerat / 100 innehav = 10 000 kr = 1% i varje bolag. 

1 000 000 kr investerat / 200 innehav = 5 000 kr = 0,5% i varje bolag. 

Det innebär att jag minimerar risken att ha för många % i ett enskilt bolag som jag "tror" kommer lyckats bättre än något annat som får färre % vilket kan leda till att det blir helt tvärtom istället. 

Ett skräck exempel kan vara att jag fördelar mera % på bolag som VFC än ADM för att jag "hoppas" eller chansar på att bolaget kommer generera mera pengar i slutändan än ADM och därmed blir totalavkastningen skit. 

Fördelningen kan nog vara det svåraste av hela bygget av portföljen. Fina bolag finns det flera tusen av där ute men det gäller att inte bli för girig och tro en massa saker för då kan det bli helt uppåt väggarna. Kommer även se mycket på grafer för att se så att bolagen är stabila och inte är för volatila. Tar hellre in bolag med jämn och fin stigande kursutveckling än ett volatilt bolag som ger några fler % per år. En sova gott portfölj helt enkelt!

Bytet från Avanza KF till Nordnet KF kommer vara den stora kostnaden. Att sälja och köpa tillbaka en portfölj med ett värde på 1 000 000 kr kommer kosta ca 8000 kr inkl courtage och valutaväxlingsavgifter. 2 mkr ca 16 000 kr, 3 mkr ca 23 500 kr. (PB Mini)

Hur gör man med månads köpen? Hur väljer man i vilka av +200 bolag man köper i? Eller är det enklare att köpa ett eller två nya innehav varje månad? 

Nå ja bytet kommer inte att ske detta år så jag har tid att fundera. 

Kom ihåg. Inga råd eller rekommendationer! 

Q1-22

Året 2022 hade kunnat starta bättre än den gjort men jag är inte bitter. Jag har nämnt en del gånger i mina inlägg under andra halvan och slutet av 2021 om att vi är nog så högt upp i aktiekurser och index att börsen måste ner inom kort för att hämta andan och vips så blev det direkt efter nyår. Som mest har OMXSGI varit ner -22% och står nu på -13%. Jag sålde en del aktier och fonder i mina egna portföljer direkt efter nyår men så här i efterhand så skulle jag lyssnat mer på mig själv och därmed sålt ännu mer. Hade jag haft klart för mig att byte till utdelningsaktier skulle ske nu i år redan så hade jag nog handlat annorlunda.. Det är alltid lätt att vara efterklok och säga att man borde ha gjort si eller så istället men jag hade faktiskt ett samtal om detta med sambon under julen men vi sa att vi är långsiktiga och därmed säljer vi inga fonder.. Men sen tror jag inte heller att det var så många experter som trodde att OMX skulle rasa så pass mycket som den gjort. 

Får trösta mig med att jag blir liite klokare med åren.. 

Av det jag sålde så började jag lite smått att köpa in utdelningsaktier men väldigt försiktigt eftersom många aktier var och fortfarande är ännu alldeles för högt värderade i pris. Istället koncentrerade jag mig mera mot Nordamerika vilket så här i efterhand varit lyckat med hjälp av USD/SEK samt att Nordamerika inte tagit del av det europeiska raset. Svenska bolag har däremot tagit mycket mera stryk och är lite svåra fortfarande idag att navigera efter och därför lagt största delen av kapitalet i tråkiga gubbaktier som preffar, D-aktier, Castellum, Telia, Tele2 och Xact Högutdelande. Over all utdelningsaktier ytd -1,72% så jag är nöjd. Så här i efterhand anser jag att jag gjorde rätt som valde utdelningsaktier under 2022. 

Jag kommer under sommaren att börja öka på mera i Sverige för att hålla nere källskatten på framtida utdelningar allt eftersom jag säljer av aktier och fonder samt att jag även har en utdelning från företaget att slussa in i portföljen. Har egentligen ingenstans bråttom med varken sälj eller köp som läget är nu och ska vi lyssna på "Poddexperterna" som tror att vi ska upp nu i April för att sedan åka rutschkana ner mot sommaren/hösten. Jag är lite inne på samma men inte riktigt lika säker eftersom experterna pratar oftast om index och aktier är inte samma sak och rör sig därmed inte likadant. 

Annars så visar kalkylarket att utdelningarna på R12 är i skrivande stund på 168 383 kr/år eller 14 032 kr/mån. 

Kassan är stor men avvaktar med köp.

Medel payout ratio i portföljen 56% vilket är mycket bra. Om du läser i fliken ovanför "Hur jag investerar" så beskriver jag att stommen i laget är förstafemman där utdelningsandelen för bolagen inte bör överstiga 50% för att vara säker på att bolagen har potential att betala framtida utdelningar och max 75% för andra femman. 

Har senaste dagarna även tagit hem lite vinster och sålt av en del "riskfyllda bakhjulskörande moppepojkar" från tredje femman för att renodla portföljen för att fortsätta öka i första- och andrafemman som är stommen i laget. 

Senaste inköp till förstafemman = Diös och Nyfosa. 

Listan är väldigt lång på potentiella framtida aktier nu när det finns ofantligt mycket intressanta bolag att ta in. 

/Leva drömmen

Vanligt fel

Mina egna åsikter 

Jag tror det största och vanligaste felet som de flesta investerare gör är att man köper mest i bolagen som går sämst i portföljen. Varför?

Jag gör det själv också flera gånger tills jag kommer på mig själv göra detta. Finns väl ingen mening egentligen att trycka in massa pengar i innehaven som backar dag efter dag eller vecka efter vecka. Det rätta borde vara att köpa vinnarna för att rida i soluppgången. När surdegarna väl visar styrka igen så kan det vara läge att börja köpa dessa. Lätt att skriva men svårare i verkligheten. 

Ser väldigt ofta folk hyckla Kavastu men läser hans böcker just nu och det mesta är sunt förnuft och jag håller med i stort i allt han skriver. Det behöver inte vara svårare än det är utan det viktiga och det svåra är att följa regler. 

Regel nr 1 borde vara att inte köpa i nedgång. Vänta ut och köp senare när det väl åter börjar visa styrka. 

Ser ofta bilder på Twitter på massor av blåa köp i nedgång och när aktien väl är på break even så ploppar det fram en röd plipp! Huh, yes jag förlorade ingenting..

Man behöver inte läsa 50 olika finansböcker på 3 olika språk för detta enkla tips. Det svåra är att förhålla sig till denna enkla regel.

1. Köp bara i upptrend

2. Sälj eller avvakta i nedtrend

Få eller många innehav?

Jag använder bloggen som min "dagbok" för att skriva av mig så därför har jag massor av inlägg som aldrig läggs ut. I min rensning fastnade jag för detta inlägg som faktiskt är dagsaktuell än idag och kanske speciellt nu i år med denna start. 

Antal innehav

Hur många innehav ska man ha pratas det ofta om och känns som den ständiga frågan fortfarande både för den unga nya investeraren men även den äldre rutinerade? 

Säg att du har en likaviktad portfölj med 100 bolag så innebär det att varje bolag är 1% av portföljvärdet.

1% av till exempel 1 000 000 kr är 10 000 kr 

25 innehav innebär 40 000 kr 

10 innehav 100 000 kr 

"Att köpa och behålla en portfölj med 100 innehav är lika dyrt som 10 med tanke på courtageavgifter" 

så antalet innehav i portföljen ökar inte summan avgifter. 

Att köpa 100 st AstraZeneca för ca 100 000 kr kostar 159 kr i courtage 

Att köpa 10 st olika bolag för 10 000 kr / bolag kostar 160 kr i courtage 

Ju färre innehav desto mer koll och tid måste du lägga ner på portföljens innehav. 

Ju fler innehav desto mindre koll och tid slipper du lägga ner på portföljens innehav. 

"Ju fler innehav desto mer liknar din portfölj en indexfond men du har fördelen att välja och bara ha de bolag du vill ha"

Har man 100 innehav så orsakar inte ett enskilt bolag samma skada i portföljen om något stort skulle hända bolaget jämfört med om du har 10 innehav. 

Ett ras på 30% i ett enskilt bolag med 100 innehav är 3000 kr jämfört med 10 innehav 30 000 kr. 

Det jag försöker säga med inlägget är att du drar ner portföljrisken ordentligt genom att ha många bolag jämfört med få bolag men du drar även ner volatiliteten i portföljen. 

Jag skulle vilja hävda att ju äldre man blir desto fler innehav kan man ha just på grund av ovanstående mening. 

Är man däremot precis i startgroparna som ung och ivrig så har man tiden med sig och kan ta större risker med få bolag med hopp om att bygga upp kapitalet snabbare på det sättet. Men man ska komma ihåg att det är lätt att vara kaxig med få bolag i en bulltrend men när det svajar till i marknaden så är väskan med många bolag mer fördelaktig för det flesta. 

Vill man nöja sig med en någorlunda stadig gubbportfölj med 100 innehav och stadiga 10% per år

eller

vill man ha en portfölj med 10 innehav som är så volatil att du får magsår och andra hälsoproblem men du har större chans att få 10x mer per år i avkastning? 

Jag vet vilken jag väljer och det är den jag bygger på nu men jag kan även förstå de som gillar vollan och möjligheten till högre avkastning. 

/Leva drömmen

Pollen på Twitter

I helgen ställde jag en fråga på Twitter till dig som företagare och hur du väljer att spara och investera. Det jag kanske glömde nämna eller valde att inte, är att tanken bakom frågan var att gå i förtida pension så tidigt som möjligt nämligen FIRE. 

Financial Independence Retire Early 

Många vill och har ambitionen att sluta arbeta innan man blir för gammal eller helt enkelt för att man bara är less på att arbeta. 

Min främsta orsak är att jag vill ut och resa när barnen flyttar ut om några år. Jag vill se världen, jag vill åka runt med husbilen i södra delarna av Europa och stanna där vi vill och hur länge vi vill utan att känna att det finns ett arbete där hemma vi måste hem till. 

Jag hade bara 2 alternativ och resultatet blev lite som jag trodde faktiskt.

Jag hoppades självklart på fler röster men det får duga. Aktiviteten på Twitter är lägre under helgerna vilket jag visste och vilket är bra för då släpper de flesta börsen och sociala medier för att umgås mera med familj och vänner så därav en av anledningarna till lägre antal röster. 

Alternativ 1

Innebär att man maxar lönen varje månad för att ta ut så mycket pengar du kan från företaget för att spara och investera privat. Ju högre lön desto högre utdelning (huvudregeln). Men här måste du räkna och se till att du har kvar pengar till utdelning så det blir en balansgång för att kunna maximera allt. Syftet och det positiva med utdelning är att den lågbeskattas med bara 20% och du betalar därmed mindre skatt totalt. Nackdelen med detta alternativ är att du har utdelningen innestående i ett helt år innan du kan/får ta ut den för att investera den privat. 

Bild 1

Bilden ovanför visar om man tar ut lön upp till statlig skatt som är 509 300 kr/år eller ca 42 400 kr/mån för 2020. 

Bild 2

Bilden ovanför visar om man tar ut som utdelning.

Alternativ 1.1 skulle kunna vara att skippa utdelningen och bara maxa lönen men då får du räkna med mycket högre skatt totalt än dessa 46% i bild 1. 

Alternativ 2

Innebär att du bara tar ut en lön du behöver för att det privata livet ska gå runt men här väljer du istället att spara allt överskott och investera via företaget istället. Via företaget kan du ha en kapitalförsäkring på samma sätt som privat men viktigt komma ihåg att kapitalförsäkringen är företagets och inte din bara för att du äger företaget. Om du väljer att investera i värdepapper som aktier eller ETF:er så måste företaget ansöka om en LEI-kod. Väljer du däremot att investera i fonder så slipper du detta. 

Det finns två alternativ. Huvudregeln är i stora drag att du kan ta ut ungefär hälften av din årsinkomst. Har du tagit lön upp till brytgränsen på 509 300 kr så kan du ta ut nästan 255 000 kr - 20% skatt = 204 000 kr i utdelning. De 20% betalar du på nästa års inkomstdeklaration 1 dvs 1 år efter uttag av utdelning. 

Förenklingsregeln använder sig oftast det som väljer att ta ut lägre löner eller bara vill spara mera pengar i bolaget. För 2021 är beloppet 183 700 kr - 20% skatt = 146 960 kr / år. De 20% betalar du på nästa års inkomstdeklaration 1 dvs 1 år efter uttag av utdelning.  

Alternativ 2.1 skulle kunna vara att lägga bolaget i träda i fem år och efter det kan du ta ut alla pengar till 25% skatt. Men enligt artikel från Coeli så blir det typ +-0. 

Artikeln från Coeli rekommenderas starkt.

LÄNK!

Vad fick jag ut av denna röstning?

Jag blev inte speciellt klokare men röstningsresultatet blev som jag trodde. Jag fortsätter ta ut lön upp till brytgränsen och utdelning via huvudregeln och sparar det mesta av pengarna privat. Resten av överskottet lägger jag in i en företagsägd kapitalförsäkring där stålarna får ligga och mysa i fonder. Det lutar väl åt att jag kommer att ta ut överskottet i utdelningar även efter jag slutat arbeta via förenklingsregeln för att både jag och gumman kan åka på våra husbils svängar runt om i Europa. 

Hoppas att inlägget inte blev för grötigt och att ni blir lite klokare. 

/Kör hårt och spara hårdare

Se inte detta som råd eller rekommendationer. Gör alltid din egna analys innan köp eller sälj av värdepapper. 

Varför är Inv bolag så poppis?

Äntligen måndag..

Som rubriken säger så undrar jag varför investmentbolag är så populära bland utdelningsjägare?

Jag kan förstå de som är nybörjare på börsen och är i startgroparna på väg ut i aktier och fond djungeln så är investmentbolag ett jätte bra startpaket. Låg risk, stabila över tid, bra price return och kan oftast handlas med rabatter vilket är bra. De negativa är att direktavkastningen är låg och tillför väldigt lite cashflow för de som har målet att kliva av och leva på sina utdelningar. Jag anser att man inte bör ha investmentbolag som stomme i en utdelningsportfölj just på grund av låg direktavkastning. Kan ju hända att många byter dessa till bolag med högre direktavkastning när de börjar närma sig FIRE i och för sig.

Jag anser att istället för att köra den populära 80/20 portföljen med till exempel fonder där 80% är aktiefonder och 20% är räntefonder så kan man lika gärna ha 80% bolag med lite högre direktavkastning (4-8%) och 20% investmentbolag.

MEN däremot de som redan har stora portföljer pengamässigt är investmentbolag däremot bättre att ha än till exempel högrisk bolag med hög direktavkastning och därmed anser jag att man kan vända på steken och köra 80% investmentbolag och 20% hög utdelare (4-8%) och sova lugnare om nätterna.

Gör man bara lite research och lägger tid på att screena fram bra bolag med hjälp av nyckeltal så bör man klara sig från de värsta bolagen och därmed klara sig bra på börsen med förhoppningsvis bra avkastning över tid. 


/Kör hårt och spara hårdare



Dessa ord är bara mina tankar och funderingar. Se inte detta inlägg som råd utan gör alltid din egna analys innan köp eller sälj. 

Lite blandat skitsnack

God fredag eftermiddag. 

Kvicksilvret visar -8 och sol med lite slöjmoln på himlen. 

Ibland har man INGENTING att skriva om och det ser jag även bland andra bloggare. Antingen sitter många hemma och filar på något långt eller tekniskt inlägg eller så är det torka helt enkelt. Men får väl börja skriva något så kommer orden eftersom.

Fredag idag och arbetar hemifrån med att granska förfrågningsunderlag. Ibland är det skönt att bara vara hemma helt själv och lyssna på nyheter, musik, poddar mm.

Har hamnat i det som jag försöker tänka bort nämligen att det är svårt att trycka på köpknappen när man ser att alla bolag i svenska portföljen visar blått samt att det stigit över en hygglig månadslön sedan nyår med tanke på att bara ca 80% är investerat. Den utländska portföljen är större och presterar nästan samma vad gäller avkastningen men där ser jag mera köplägen framöver så mest troligt hamnar resterande 20% där. Har även börjat sälja av några bolag som inte platsar på spelplan utan de åker ut på bänken tills vidare.. Vill även få ner innehaven till ca 50 st är tanken.

Brukar hämta lillflickan från skolan på fredagar när jag arbetar hemma och då tar vi även med oss fika hem från stan.. Det är ju ändå fredag.. Pappan passar på att köpa hem en Hernö Gin eller en Mountain Dry Gin från Norrbottens Destilleri som jag kan smutta på ikväll efter skidåkning och en härlig fredags bastu.

Lördagen består av barnidrott. Båda barnen (flickor) har sitt på 2 olika håll så det blir att vi får splitta på oss och åka iväg med var sitt barn. Just när det gäller barn och idrott så är det så tydligt att oftast så åker pappan med sonen och mamman med dottern om man har ett av varje. Fattar inte riktigt varför man som föräldrar gör så. Tycker bara det är väldigt konstigt av föräldrarna att de gör så. Spelar väl ingen roll om mamman är med sin son på hockeyn och pappan med sin dotter på cheerleading typ! Så skulle då vi göra.

Har inget skrivet egentligen hur jag ska investera och i vilka branscher men visar upp en graf som visar branschfördelningen för tillfället med ca 80 bolag som ska ner till ca 50 inom kort.

Har ett litet "krav" och det är att direktavkastningen ska ligga runt 3-5% men har även bolag som tex Visa och Mastercard där jag har stora delar av pengarna i som har en direktavkastning på bara runt 0,5% men har även, förutom banker, det med högre da som Invesco på 6,9% och Björn Borg på ca 8%.



Nä nu ska jag avrunda detta och försöka läsa klart FFU:n så det blir klart innan kvällen.


/Kör hårt och spara hårdare



Allt jag skriver på bloggen är mina egna tankar och funderingar. Följ aldrig någon annans köp eller sälj utan gör alltid din egna analys först!!