Total Return del 2

Hej alla glada där ute och ett stort till er alla som följer och läser mina inlägg. Jag kan vara lite jobbig ibland men jag försöker se skillnaden mellan att investera i utdelningsaktier vs fonder.

Skillnaden för mig är stor mellan dessa två slag eftersom investering i fonder går mera ut på total return (totalavkastning) jämfört med utdelningsaktier där själva utdelningen är prio 1.

Om vi tar tex Castellum som är ett fastighetsbolag som har jättefin tillväxt, total return och price return. Men som utdelningsjägare så bryr du dig bara om utdelningen som är runt 4-5% (i direktavkastning) per år. Om man går in på Castellums hemsida under IR så kan man där se en massa info om bland annat utdelningar from 1997, aktiekursens utveckling, totalavkastning mm.

Om du klickar på totalavkastning så kommer du se en jättefin graf som stiger över 4000% sedan 1997. Tjohooo!

Men som utdelningsjägare får du ingen vinst i den raketen eftersom du bara bryr dig om utdelningen som är runt 4-5% per år! Aktiekursen stiger för varje år och du tycker att kursen blir bara dyrare och dyrare och tänker att aktien är för dyr just nu och avvaktar med köpen och köpen blir oköpta och du missar en massa uppgång... osv. Just nu när aktiekursen stigit kraftigt sen årsskiftet (ca 30%) så ligger direktavkastningen på ca 2,91% vilket är i minsta laget för många som vill och kommer att leva på utdelningar. Bra bolag har lite lägre direktavkastning än andra bolag!

Totalavkastning för Castellum 1 år, 5 år och 10 år är helt otroligt bra. Hatten av!

1 år

5 år

10 år

Ni kan även se själva utdelningen i % och det är den ni tar del av som utdelningsjägare. Som fondinvesterare så tar du del av hela totala avkastningen när du väljer att börja nalla på portföljen eftersom du säljer av fondandelar från hela totalavkastningen.

MEN om du istället för att ta ut utdelningen väljer att sälja av delar av aktien istället så kommer du ta del av hela totalavkastningen som en fondinvesterare gör. Du måste självklart återinvestera utdelningarna i samma bolag. Castellum är precis ett sådant bolag där du kan sälja av aktier i stället eftersom bolaget har en positiv price return och total return! 


Ett alternativ som fond är bland annat Länsförsäkringar Fastighetsfond.

/Kör hårt och spara hårdare

Sampo

Oj oj Sampo. Vad är det som händer?

Det kanske låter värre än vad jag menar med första raden.. Annars är Sampo en jätte populär aktie bland många svenskar närmare 10067 ägare vid skrivande stund.

Sampo har som många andra aktier dalat på sistone och vad det beror på kan jag inte uttala mig om. Kan eventuellt bero på utdelningen av Nordea aktier som marknaden inte gillar.

Jag ser oftast bara på grafer och siffror när det gäller aktier. Sampo har sedan toppen i Januari 2018 då aktiekursen stod på runt 48,6 EUR rasat neråt i kurs och nu idag står den på 36,12 EUR. Ser på Twitter att många köper nu och hoppas att den ska snart vända sin resa uppåt igen men det är tyvärr ingen som vet om den någonsin kommer att stiga upp mot 45-50 EUR.

Sedan Januari 2018 har Sampo delat ut 2 st utdelningar på 2,6 och 2,85 det vill säga 5,45 EUR. Price Return har gått ner med -25,7% och Total Return -14,7%.

Köpte du in dig istället på toppen Apr 2015 då aktiekursen låg på 49,40 så har du kammat hem 5 st utdelningar på sammanlagt 11,85 EUR så ligger du på +3,6%...

Vad jag menar är att OM du köpt in dig i Sampo senare än Apr 2015 så är dina investeringar i Sampo lika med +-0 om du stödköpt både på botten och toppen tills idag. Det är aldrig någon självklarhet att hög utdelning skapar hög totalavkastning. Köpte du istället slutet 2011, början 2012 så har du verkligen gjort en fin resa i Sampo. Grattis!

Men så ser verkligheten ut för nästan alla vare sig du är aktieinvesterare eller fondinvesterare. Man köper oftast när man har pengar över eller då man skjuter in månadssparandet och det är svårt att tajma marknaden.

Om vi ser på grafen nedanför så visar Sampo styrka och har en fin trend som pekar uppåt sedan 2009.

Om vi zoomar in lite så kan vi se på grafen nedanför mera att Sampo har tappat lite fotfäste och trenden visar istället neråt. 2 st Death Cross sedan Jan 2018 toppen. En äkta death cross är när både MA 50 och 200 pekar neråt och 50 krossar 200 linjen uppifrån. Jag hoppas verkligen att Sampo börjar snart stiga igen men som marknaden är nu så kan den testa låga 34 EUR inom kort.

Jag själv är intresserad av att köpa fonden Evli Finland Select där Sampo är ett stort innehav men väntar en stund tills vi ser att marknaden börjar visa lite mera styrka. Som jag skrev i förra inlägget så väntar många på en oktober botten innan julnisse rallyt drar igång. Vi får se!

Annars så låter jag alla mina fonder gå på sparlåga nu innan jag börjar köpa mera. Ingen ide´ just nu för en massa köp. Jag avvaktar.

Det enda jag köper nu är lite bear mini futures för att hedga huvudportföljen.

Lycka till alla!



/Kör hårt och spara hårdare

Augusti fonder

Augusti månad slut för detta år och nu blickar vi framåt för en knackig höst om man ska tro vissa på Twitter. En del tror på en low i oktober ner mot 1450 och där borde det bli nya fina lägen att gå in inför vinter- och vår rallyt inför utdelningssäsongen drar igång i april, maj månad.

Nytt från och med nu är att jag jämför även mot DJ World Index eftersom jag har global och Asien fonder i båda portföljerna.

Augusti 2019

Familjens fonder

Fonder

Familjens fonder -0,63% jämfört med 1,39% juli månad.

Fonder -0,49% jämfört med 0,99% juli månad.

OMXSGI -1,29% jämfört med 0,25% juli månad.

DJ World Index -2,45% jämfört med 0,04% juli månad.

Båda portföljerna slår både OMXSGI och DJ World Index. Juli månad vinns av portföljen Fonder. Troligt scenario är att Asien- och global fonder presterat lite sämre nu under sommaren och Fonder portföljens innehav innehåller procentuellt mindre Asien. 

Sammanställning 1/1 2019 - 30/8 2019

Familjens fonder

Fonder

Familjens fonder 20,48% jämfört med 20,88% juli månad.

Fonder 15,77% jämfört med 15,94% juli månad.

OMXSGI 19,08% jämfört med 20,63% juli månad.

DJ World Index 11,65% jämfört med 14,46% juli månad.

Det som är mest fascinerande är att portföljen Familjens fonder presterar så pass bra mot olika index som den gör med sina 2 st indexfonder och 1 st småbolag. 

Hur har fonderna i portföljerna presterat i år?

Familjens fonder

Fonder

Eftersom Avanza Emerging Markets inte funnits så länge så lägger jag in matarfonden Amundi. 

Nu ska vi till Piteå för att se Svenska F18 landslaget i fotboll möta Norges F18 landslag. Heja Sveeerige.

/Kör hårt och spara hårdare

Price Return och Total Return

Ska försöka på att skriva skillnaden på price return och total return och vad man kan se och eventuellt lära sig av dessa hjälpmedel.

Price Return är skillnaden mellan aktuell kurs och kursen du betalade för aktien.

Total Return är återinvesterad utdelning + price return. Skillnaden mellan aktuell aktiekurs och kursen du betalade för aktien inkl utdelning.

Många utdelningsjägare skriver på sina bloggar och på twitter att de inte bryr sig om price return utan bara på att de får sin utdelning. Jag kan hålla med liiite men jag tycker att man inte ska bortse från den kurs du betalade för aktien. Om du bara köper och köper i dippar så sänker du även gav:et vilket är bra men det viktiga är att total return är högre än jämförelse index typ en indexfond.

Har sett de amerikanska bolaget Enbridge i många utdelningsportföljer. Här ser du Price Return som dalar de senaste 5 åren dvs aktiekursen sjunker/blir billigare. Du köper för att du tror att aktien ska stiga och hoppas att du köpt aktien på botten och att direktavkastningen blir högre när kursen sjunker. Vem vet hur denna aktiekurs står om 5 år men jag köper inte bolag som inte har en stigande trend som Kavastu skulle säga.

I och med detta att aktiekursen dalar för varje år så sjunker även Total Return eller totalavkastningen på svenska.

I hopp av att den billiga aktiekursen ska stiga och du köper mer och mer så förlorar du mer och mer pengar för varje köp eftersom utdelningen inte täcker förlusten i price return.

Det är just detta som ALLA ska tänka på vid köp av aktier! Tänk alltid på den totala avkastningen för annars är det mycket bättre att köpa index i form av en vanlig indexfond typ som i detta fall Swedbank Robur Access USA.

För tänk om du kanske om 10-20 år vill allokera om i portföljen och sälja vissa aktier som typ Enbridge som eventuellt följer samma spår som de senaste 5 åren och fortsätter dala så kommer det garanterat kännas i portföljen för du har gått back för varje år även fast du fått utdelning.. Så mitt råd är att vara försiktig och tänka 2 gånger extra innan köp och lyssna för guds skull inte på alla dessa experter på sociala medier..

Det finns massor av liknande bolag som Enbridge som lockar med hög direktavkastning men tyvärr med dalande totalavkastning.

Hoppas ni tänker till när ni läser inlägget och förstår hur jag tänker med mina investeringar. Jag är ingen expert på något sätt men jag är rädd om mina investeringar. Jag vill kunna leva på mina investeringar och föra de vidare till mina barn och det gör jag inte om jag inte tänker till innan jag investerar.

Tack


/Kör hårt och spara hårdare