Total Return

 ..eller Totalavkastning är något som alla borde lägga stor vikt på vid val av aktier och fonder. Totalavkastning kan kortfattat beskrivas som aktiekursutveckling inkl återinvesterad utdelning. 

Min portfölj innehåller idag ca 49% utdelningsaktier och 44% indexfonder och är väl ganska nöjd med det men tankarna slår dagligen kullerbyttor och ibland blir det lite extra funderingar på om man ska låta portföljen vara som den är idag eller återvända helt till utdelningsaktier eller fonder. 

För mig spelar det mindre roll om jag får aktieutdelningar eller väljer att sälja fondandelar den dagen då jag behöver få lös pengar från portföljen. Jag har redan idag en buffert på sparkonto (3-4%) där jag har ca 2,5 FIRE årslöner så jag behöver inte paniksälja fonder i värsta dippen om den skulle återkomma. 

Åter till totalavkastning.

Det jag gjort senaste månaderna med mina aktier är att jag gått igenom grundligt innehaven för att se vilka som verkligen platsar i truppen. Hade som mest över 100 aktier och är nu nere i ca 50. Det jag sålt är alla high yield som underpresterar SP500 eller OMXSGI. 

Tog bara ett exempel på ett bolag men aktier som inte håller måttet gällande totalavkastning. Spelar ingen roll att aktien är billig och har en hög utdelning utan bolaget måste även ge avkastning både genom aktiekursutveckling och utdelning. Såna här bolag platsar inte i min portfölj. 

Ett exempel på bolag som visar både aktiekursutveckling och utdelning som platsar i en utdelningsportfölj. 

Var det Buffett eller Munger som sa att när han dör så sätt alla pengarna i SP500, och det är väl inte så tokigt eftersom index är svårt att slå i längden vilket vi kan se i grabbarnas Berkshire Hathaway (BRK.B).

Fonder som jag valt mot SP500 är 

• AMF Aktiefond Nordamerika 
• Spiltan Globalfond Investmentbolag

Se inte inlägget som råd eller rekommendationer. Gör alltid din egna analys innan köp eller sälj.

Fredagsfunderingar

Ni som följer mig vet att jag är en hoppjärka som byter från utdelningsaktier till fonder och vice versa lite för ofta kan jag tycka själv också men så länge det funkar och ger mig avkastning så är det väl ok?.. Jag körde fonder under 2020-2021 vilket var väldigt lyckat och nu i början av 2022 bytte jag till utdelningsaktier vilket också enligt mig var lyckat. Hur länge ska jag köra på denna konstellation? Who knows.. maybe Otto knows! 

Jag kan pendla mellan 15 och upp mot 50 aktier och som det är nu så vill jag bara köpa mer och mer men vad händer med kontrollen över bolagen. Visst är det enklare ju färre innehav man har men även ju fler man har eftersom fördelningen procentuellt och risken minskar med antalet aktier i portföljen vilket är bra och liknar då mera en fond. Jag slipper bry mig lika mycket om innehaven och även lägga ner tid som jag har mindre av nu under högsäsong inom min bransch. Låter som att jag bör ha fonder. Kanske vi får se..

Det som var och är lyckat under detta år är att innehaven inte rasat lika mycket som svenska fonder och jag har fått över 100k i utdelningar vilket mentalt känns bra. 

Har börjat hyvla av vinster i utländska aktier iom den höga $ för att bygga kassa för lite sämre tider om man nu ska lyssna på twitter experterna (som det finns många av) som analyserar en botten kring Q123. Det som är med börsen är att -Hur bra bolagen än är värderade så kommer det flesta rasa med flocken om tex US500 når 2800-3000 nivån. 

Har många fonder under lupp och jag har en färdig första lina (hockey term) om byte skulle ske. 

Annars i det privata så lunkar livet på som vanligt med lite mera arbete än vanligt och jag är verkligen inte blyg med min fakturering vilket inspirerar och gör att jag håller uppe motivationen. Har även en 200k utdelning att ta ut från företaget som ska sättas in i kassan för framtida köp. 

Som tjurig halvfinne som jag är så kan jag vara en belastning för mig själv.. Jag har tex satt fonden Spiltan Investmentbolag på svarta listan på grund av att jag inte gillar varken Kinnevik eller Storskogen som tyvärr finns med i fonden.. annars en fin fond! 

Nä nu knäpper jag en fredags bärs och tar helg 👍

Inför ett köp

Yes vad kollar ni på innan ni trycker på köpknappen?

När det gäller amerikanska aktier så finns det sidor på nätet som är gratis med väldigt värdefull information. 

Jag gillar bland annat sidan Seeking Alpha för att den är enkel och den visar den info jag behöver för att ta vissa beslut. 

Vi kan ta 3M som exempel. Blir du intresserad av bolaget så finns den att beskåda på bland annat Avanza. 

3M    (Affiliatelänk)

Jag brukat tjata om totalavkastning när det flesta bara tänker på utdelning. Båda är viktiga för gemene man. 

Vad ser vi i bilderna här nedanför då? Jo även fast bolaget har högre direktavkastning än index så får man lägre totalavkastning (Total Return). 

Facit: Du förlorar avkastning genom att äga aktien i bolaget jämfört med index!

Det många tänker fel i frågan är att: även fast du lever från/av dina tillgångar/kapital i form av utdelningar så kan det oftast vara bättre att tex äga en ETF som följer ett index som i detta fall är S&P 500 eller en traditionell indexfond och välja att sälja månadsvis/kvartalsvis eller varje år istället för att investera i aktier som har liknande avkastning som exemplet. 

Annat intressant man hittar på Seeking Alpha

Även fast bolaget har hyffsat bra utdelningstillväxt (Dividend Growth) så räcker det tyvärr inte när Price Return inte hänger med och drar ner Total Return. 

Är det här som kallas nollsummespel? 

/Leva drömmen

Invesco vs Invesco (ETF)

Skillnaden mellan en högutdelande ETF och en indexfond ETF. 

De två jag tänkte ta upp idag är: 

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF Dist   (Ticker: HDLV)

Invesco S&P 500 UCITS ETF Dist   (Ticker: D500)

Dist innebär att det är en utdelande ETF. Står det Acc så återinvesteras utdelningen i fonden.

Båda har sitt säte ISIN på Irland så ingen källskatt på utdelningar. 

Direktavkastning   (9 dec 2021) 

3,49% för High Div

1,27% för Indexfonden

Avgift   (Avanza) 

0,33% High Div

0,05% Indexfond 

Invesco S&P 500 High Div

Invesco S&P 500

Sammanställning Totalavkastning 

Avkastning på startsumma 100 000 sek sedan 2017. 

Även fast du har högre direktavkastning och utdelning med High Div ETF så får du ut mindre per år i kronor. 

Detta innebär att fr.o.m 2017 har den som investerade i indexfonden istället fått ut nästan 58 000 kr mera. 

Varför är det sådan hysteri på finanstwitter på vissa fonder eller aktier? Är det för att många inte gör sin läxa utan litar blint på någon annan som tycker att den ena är bättre än den andra. 

För någon vecka sedan var det samma gällande Vanguards liknande fonder med samma resultat..  

Köp inte bara för att någon annan köper! 

/Leva drömmen