Vad har hänt under H2 2025

Hej igen

Några dagar efter mitt förra inlägg H1 2025 så börjar jag lite smått fylla på med nytt textmaterial för en H2:a som avslutar året 2025 samt redovisar hur jag agerat andra halvåret mellan 1 Juli och 31 December. 

Jag hoppas att denna gång blir det lite lättare följa mitt lufsande framåt och tänker att jag delar upp texten i månader för enkelhetens skull. 

Skriver mesta dels om min utdelningsportfölj. 

JULI

Är redan mitten juli och har inte gjort speciellt mycket alls utan har bara återinvesterat utdelningar utan några insättningar. 

Amerikanska dollarn ligger på $9,5653 i skrivande stund och jag har fyllt på lite i befintliga amerikanska aktier. Inga nya innehav. 

Golden Ocean Group sänkte juni utdelningen till 0,50 NOK/aktie vilket blir ca 2,2% i direktavkastning om det fortsätter med samma utdelning framöver. Kan bli en halvering på innehavet för att öka i mitt minsta innehav Rana Gruber. 

Mina egna tankar om börsen nu under sommaren är neutrala och ser inte framför mig värre bull eller bear farhågor. Jag flyter med från sidlinjen och håller lite smått koll på börsen. 

Har startat en allvädersportfölj med några fonder som test men mest som ett nyfiket experiment. Om portföljen visar sig fungera väl med låg volatilitet och risk samt godkänd avkastning så är tanken att resten av kapitalet, månadsspar och överbliven utdelning hamnar där som framtida buffert och reskassa. 

Skrev i förra inlägget om UNH (UnitedHealth Group) och i slutet av månaden rasade Novo Nordisk 23,11% på en dag och -44,42% ytd vilket får mig att hålla mig borta från läkemedel och sjukvårds aktier for the moment. 

AUGUSTI

Upptäckte ett bolag idag som jag tyvärr inte lagt märke till mer än att den funnits ett bra tag i bevakningslistan. Är nog svårt skriva namnet men försök uttala Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft snabbt 7 gånger.  

+190% senaste 5 åren anser jag mer än godkänt och finns med i ETFen iShares STOXX 600 Insurance som jag nämnde i förra inlägget. Både aktien och ETFen har en direktavkastning på ca 3,5%. 

Verkligen stiltje mitten Augusti. Hittar inga intressanta case. 

SEPTEMBER

Har kikat på europeiska försäkringsbolag nu när RSI ligger kring 30 = oftast bra köp och ingångsläge. 

• Muenchener Rueck.. Ticker MUV2d
• Hannover Rueck. Ticker HNR1d
• Swiss Re AG. Ticker SRENz
• Allianz SE. Ticker ALVd
• Zurich Insurance. Ticker ZURNz
• AXA. Ticker CSp
• Swiss Life Holding. Ticker SLHNz

Köp:

• Muenchener
• Allianz
• AXA

Även fastighetsbolag är nere på RSI 30:

• Diös
• Nyfosa
• Wihlborgs
• Plazer

Inga köp i fastighet ännu. Avvaktar. Ser lite tungt ut för fastighetsaktier. 

Har börjat allokera om amerikanska high yield aktier mot mera normal yield 3-6% för att stabilisera portföljen. Många gånger kan det vara lockande att köpa in high yield på grund av direktavkastningen men det som är mera viktigt för mig är stabilitet dvs. historisk och framåtblickande stabil avkastning och just det är en akilleshäl för high yield vilket inte håller i längden. 

Dollarn på 9,35 är inte en rolig nivå för oss som har innehav i dollar. Ner 16% i år. Läste en artikel som jag tyvärr inte minns var men det stod att dollarn kan vara på väg ner mot 8 - 8,30. Hujja

Börsen är fortfarande i stiltje och har svårt att hitta nya case. 

Fortsätter allokera om i portföljen. Köper sek och nok. Tagit in 4 norska banker med fin historisk avkastning.

Köp:

• DNB Bank
• Sparebank 1 Nord Norge
• Sparebank 1 SMN
• Sparbanken Öst 

Avanza har öppnat upp för handel på London börsen så nu blir det att börja spana där om det är något för mig. Det positiva är att det är ingen källskatt på utdelning vad jag läst mig till men det negativa är utländsk transaktionsskatt 0,5% på varje köp.  

Har ökat i befintliga ETF:er som VDIV, FLXD, WTEE. 

OKTOBER

Har fortsatt minska USD på 9,50 och ökar på i SEK, NOK och EUR. 

Utdelningar på R12 minskar i och med usd/sek och allokering från high yield till mera normala nivåer 3-6% da.

Fyller på i befintliga europa aktier och ETFer.

Ökat på ordentligt i Volvo B på rapportdagen då den sjunk under 246 (kurslarm). 

Traton är lite lurig och avvaktar och ser om MA200 på vecka kan vara draglok ner mot 260. Väntar till rapportdagen. 

Fear and Greed nere på 23.

Tänkte slå till på iShares STOXX Europe 600 Banks men valde att ta in några av fondens innehav istället.

Köp:

• HSBC
• Admiral Group
• ING
• BNP 
• ABN AMRO BANK 

Samma med iShares STOXX Europe 600 Insurance. Tog in några av innehaven. 

Köp:

• NN GROUP
• AEGON
• ASR 

• Vallourec SA

Har för många ETFer och kommer att minska ner antalet och fortsätta ta in en del av innehaven istället. 

NOVEMBER

Fördelningen mellan aktier och ETFer ligger nu på ca 59/41 men målet är ca 70/30. 

Jag kommer behålla mina grund ETFer bara för att komma åt bland annat Schweiz, Spanien, Belgien och Italien eller så skippar jag helt ETFer och tar in fler av innehaven även fast återbetalning av källskatten från dessa länder är horribel. På Avanza får man bara tillbaka 50% från Belgien, 58% Italien, 43% Schweiz och 79% Spanien. 

Såg att på Montrose får man 100% från Schweiz och resten likvärdigt med Avanza. +1 på Schweiz. Hittat några intressanta Schweiziska bolag. Kan bli byte till Montrose. 

Köp:

• Solid Försäkring
• Elisa

Har lyckats hålla mig från Novo Nordisk. Ska under helgen läsa på mera och komma fram till något beslut. Aktiekursen har i år rasat 53,35% (-72% från toppen) och är nere på augusti botten 290 dkk. RSI är nere på 21. Riktkurser på 270 dkk. Får vi se 230-235 dkk??

Köp:

• V LANSCHOT KEMPEN (VLKa) 
• Credit Agricole SA (ACAp) 
• Telenor (TEL) 
• Sanofi (SANp) 

Funderar om Norska konsultbolagen Multiconsult och Bouvet kan vara något att ta in.

PetroTal Corp meddelade 13/11 att dom väljer att tillfälligt avbryta ordinarie kvartalsutdelning på grund av förseningar vilket medförde ett ras på 33%. Som tur väger innehavet bara 0,21% av hela portföljen så det blir sälj på den. 

DECEMBER

Köp:

• Valmet
• KPN NV

ÅRET 2025

Avkastning

+2,53%

Året har verkligen varit lite upp och ner och mycket beror på USD/SEK (-16,44% 1 år)

Fördelning 

Aktier 89st / ETF 13st

Aktier 60,28% / ETFer 36,22% (pengar 3,50%)

Valuta: USD 33,8%. SVE 18,3%. NOK 10,7%. FRA 9,3%. CAN 4,7%

Nöjd med portföljen i stort. Har några high yield kvar som kommer säljas eftersom. 

Utdelningar 2025

Första utdelning för året kom i slutet mars.  

Sammanlagt under året 200 379 kr. 

Google kalkylark visar framåtblickande R12 månader 271 731 kr netto efter schablonskatt. 

Kredit/Belåning

0 kr = 0%

Andra portföljer:

Allvädersportföljen som består av: 

• 43,30%
• Storebrand Global All Countries A
• Avanza Zero
• 31,76%
• AMF Företagsobligationsfond
• AMF Räntefond Kort
• 24,93%
• AuAg Gold Rush
• AuAg Precious Green

Avkastning 7,78% sedan start 2025-07-28 

Både i Företags- och Tjänstepensionsportföljen har jag allokerat om 25-30% (i december) till 

• AMF Företagsobligationsfond
• AMF Räntefond Kort

• Företag 70/30
• Tjänstepension 75/25 

H1 2026 ➡️

Vad kommer hända under H1 2026

Fortsätta:

• återinvestera utdelningarna
• sälja av alla chansposter, småskvättar, osäkra inköp och high yield aktier och dra ner på antal ETFer
• öka i befintliga kvalitets bolag

Målet är 300 000 sek netto i utdelning efter schablonskatt och då är jag nöjd och den får leva sitt egna liv med så lite pill som möjligt. 

Annars då

Har nu ett välbehövligt 3-4 veckor ledigt vinterlov när sommarsemestern i stort uteblev på grund av massor av jobb. 

Har kontrakt till sommaren 2026 så då får vi se om det blir (FI)RE light eller fortsatt arbete. Om det blir nytt kontrakt (som det låter) så kommer jag arbeta mera normalt och inte hugga på allt = färre timmar och mera ledigt, kanske till och med en sommarsemester som jag inte haft på några år. 

Har gjort nya beräkningar på olika konton (AF, ISK, KF) och om jag räknat rätt så kan det bli att jag flyttar alla portföljer utom utdelningsportföljen till AF konton för att dra ner på ISK, KF skatt. Finns en intressant tråd om konton HÄR. Mer om detta i ett annat inlägg. 

Guds frid och fortsatt god avkastning 

 

Skillnad 2022-->2023

Om man är nära FIRE så undrar jag varför inte fler väljer att byta till Nordnet?

Säg att du har en portfölj med 70% nordamerikanska aktier och en utdelningsprognos på 200 000 kr/år så innebär det att 140 000 kr är från utländska aktier där du även betalar 15% källskatt på dvs ca 21 000 kr per år. 

Har man sin portfölj på Avanza så får du vänta med dessa 21 000 kr i tre år utan avkastning (tom minus avkastning med tanke på inflationen). Så i tre år får du ligga ute med 63 000 kr innan du får avkastning. 

Har du portföljen helt mot dollar så innebär det att du ligger ute med 30 000 kr per år utan avkastning eller 90 000 kr på tre år. 

Både Nordnet och Nordea lovar betala tillbaka källskatten inom 1-3 månader jämfört med Avanzas 3 år. 

Sen ska man även ta med i kalkylen att räntan kommer höjas i både ISK och KF. 

På varje miljon med start 2023 kommer man få betala 8820 kr istället för 3750 kr vilket även det blir en hel del. 

Har du en utdelningsportfölj på 5 000 000 kr så blir skillnaden under 2023 

Skatt på ISK, KF

8820 kr x 5 mkr = 44 100 kr/år

Källskatt 

21 000 kr/år    (70% nordamerikanska aktier)

30 000 kr/år    (100% nordamerikanska aktier) 

Så om du har en prognos på 200 000 kr och du inte räknat med detta så innebär det 

200 000 kr - 44 100 kr - 21 000 kr = 134 900 kr i utdelning.

Viktigt alltid ta med alla avgifter och kostnader i sin kalkyl innan man väljer att kasta in handduken. 

Bilden har ingenting med inlägget att göra.

Vad händer med pengarna om du dör?

Hå och hej

Ser på vinterstudion och sprinten på skidor och kom och tänka på vad jag och sambon diskuterade om igår. 

- Vad händer med alla pengar som vi har på Avanza och Nordnet om någon av oss skulle gå bort och vi inte är gifta. 

Hur gör ni som är/har en sambo och eventuellt barn men är ogifta? Man hör ofta bland bekanta att man måste, bör vara gifta för att det blir ofta så krångligt med just pengar vid ett dödsfall. 

VA så kan det väl inte vara tänkte jag och började lite smått läsa om skillnaden mellan ISK och KF och lite kortfattat så står det ungefär så här:

ISK

Vad händer med pengarna när du går bort?

- Pengarna på ett investeringssparkonto tillfaller dödsboet. De innebär att det är de vanliga arvingarna som får ta del av pengarna. Vill du påverka vem som ska ärva pengarna på ditt ISK kan du skriva ett testamente. 

- Arvet går i första hand till dina bröstarvingar dvs dina barn och deras avkomlingar. 

- Sambor har ingen rätt enligt lag att ärva varandra.

Vill du läsa på mera om första, andra och tredje arvsklasserna så kika HÄR.

KF

Med en kapitalförsäkring kan du välja en förmånstagare som får pengarna när du går bort. Väljer du ingen specifik person så betalas pengarna ut i första hand till maka/make/sambo. I andra hand till barn och tredje hand arvingar.  

Så om man har en kapitalförsäkring så spelar det ingen roll om man är gift eller bara sambo med sin livskamrat. 

Slutord

Jag tänker lite så här. Om man inte har behovet av att äga sitt innehav eller rösta på bolagsstämmor så kan man lika gärna ha en kapitalförsäkring. Enligt mig så underlättar det massor. 

Jag har funderat på just detta förut men har ingenting gjort åt det men nu ska jag börja tag i det mera och kommer i fortsättningen att bara sätta in nya pengar på kapitalförsäkringar och senare även börja att flytta över mera till KF från ISK:na. 

Att vara gift innebär inte att ALLT är löst utan det är ganska krångligt om än tjorvigare om båda har särkullbarn. Orkar inte läsa mera...

ISK = Måste skriva testamente. Många tänker att jag fixar det sen..

KF = Vill man inte att sambon får pengarna så skriver man barnen som förmånstagare. Enkelt.

Bara min söndagsfundering.

/Kör hårt och spara hårdare

Allt jag skriver på bloggen är mina egna funderingar och ska tas med en nypa salt. Gör alltid din egna analys och stå för den!

Äntligen fredag

Good day

Jaha äntligen fredag. Sitter hemma och spanar ut genom fönstret och känner ro och glädje. Har nämligen möjligheten att arbeta hemifrån ungefär 2 dagar i veckan och då oftast fredagar vilket gör att helgen blir en dag extra för mig. Oftast hämtar jag barnen från skolan och vi åker och köper fredagsfika och passar även på att småhandla lite till helgens frukostar som vi har lite lyxigare när tiden finns. Ofta kan klockan ringa 06:00 en lördag eller söndag morgon för att det är någon sportaktivitet för barnen.. Man kliver upp och kokar en panna kaffe och ler lite smått inför barnen och tycker att det var väl inte så farligt tidigt.. Ska nog köpa en mopedbil så det kan åka själv till alla träningar och matcher.

Vad har annars hänt i börsens värld.
Portföljerna tuffar på och det trillar in en massa utdelningar vilket känns kul men jag försöker inte jaga månatliga utdelningar utan de kommer när det kommer. Än så länge under 2020 har det kommit till ett värde av ca 40 luncher. Innehaven är nu på 66 st och jag screenar fortfarande för att få ner antalet till ca 40-50 st.

Är för tillfället 82% investerad och uträkningarna visar styvt 85´ i utdelningar för 2020 för tillfället. Siffran är exkl alla nya insättningar som ska in under 2020 så jag bör komma upp och nosa på 120´ mot slutet 2020 som är ett fösta steg mot FIre.

Har gjort årsbokslut i företaget och ser att 2019 har gått relativt bra och kan skjuta in 200´ extra utöver de jag redan satt in under 2019 på företagets kapitalförsäkringar på Avanza och Nordnet. 

Har även kunnat spara under 2019 ca 10´ per månad från lönen som hamnat i privata ISK och KF på Avanza.

Ser på Twitter att många börjar doppa tårna i Kindred och Betsson men jag har aldrig spelat via någon av dom och kommer heller aldrig köpa aktier i något av bolagen. Som tur har jag aldrig haft intresset att spela på spel eller dobbel förutom någon enstaka gång på Lotto.

Har börjat köpa mera banker som jag och många andra tror kan ha en del uppsida nu när räntan stigit till 0%.. samt att de flesta aktier brukar stiga inför utdelningssäsongen som börjar nu snart i mars-april.

Botten och toppen bland innehaven sedan köp:

• Lazard 14,70%
• Peab 13,95%
• Volvo 9,51%

• UPM-Kymmene -5,65% 
• Orange SA -4,48% 
• Iron Mountain -1,92% 

Torsdagens köp blev en liten bevakningspost i SKF. 

Direktavkastningen sammanlagt för båda portföljerna ligger på 5,58% i skrivande stund och det är väl lite högre än jag tänkt men förhoppningen är att komma ner mot 4,5 - 5%. 

Utveckling portföljer 
(i år)

• ISK 0,74% 

• KF 2,66%

Annars så står det skidåkning på agendan idag på lunchen. FRISKVÅRD! 

/Kör hårt och spara hårdare

Allt jag skriver på bloggen är mina egna tankar och funderingar. Gör alltid dina egna analyser och följ aldrig någon annans köp eller sälj. 

Åter hemma..

God tisdag eftermiddag

Åter hemma i Sverige efter en otroligt härlig semester på Puerto Rico, Gran Canaria. Vi var där 9 dagar och hade strålande sol och mellan 24-28 grader varje dag. I havet var det runt 21-22 grader. Alla vi pratade med sa att December har inte alls varit så här solig och varm som nu. Det brukar vara runt 18-21 grader denna årstid. Tittade på 10 dygns prognosen nu hemma och den visar 18-21 så vi har haft riktigt tur med vädret och riktigt bruna har vi blivit på köpet.. Har besökt det mesta mellan sanddynerna på Maspalomas och Puerto De Mogán där nästan alla startar sin seglats västerut.

Har skottat snö hela morgonen idag och alla veckans öl kom ut via svettporerna känns det som...

Nu är det snart 2020 och många pratar om målsättningar och prognoser inför det nya året men jag är lite tråkig och säger att jag har inga speciella mål förutom att jag ska fortsätta pumpa in pengar varje månad från lönen, årlig lågbeskattad utdelning från företaget och fortsätta sätta in pengar på företagets kapitalförsäkringar både på Avanza och Nordnet. På Nordnet köper jag det som jag inte kan köpa på Avanza. Ungefärligt sparande kommer att bli minst 400 000 kr/år.

Skrev bland annat här hur tankarna går om Pension 55 och hur funderingarna går med att eventuellt kunna bo delar av året utomlands.

Skrev här om hur personer kan nå FI snabbare om man inte väljer eller kan skaffa barn. Spara 15 000 kr/mån i 10 år och lev resten av livet på 18 000 kr/mån...

Ser att en del bloggare använder sig av YOC (yield on cost) vilket kan visa lite missvisande siffror för de som inte vet vad det betyder. Man får inte mera utdelning ju högre YOC du har jämfört med direktavkastningen. Utdelningen är det samma! YOC är en rolig grej för nördar att visa att man köpt lägre än kursen står i nu.

Aktieportföljerna (ISK svenska innehav och KF utländska innehav) består av 73 bolag och nästan 90% ligger på plus sedan köp. Utvärderar fortfarande vilka som kommer att få vara kvar som utespelare och vilka som får fortsätta vara bänkvärmare..

• Addtech 17,20%
• Intrum 14,35%
• SSAB 13,67%
• OEM 12,57%
• Swedbank 12,06%

• EPR -3,63%

Nu ska vi ut och besöka gravarna och tända ett ljus för farfar och morfar. 

Gott nytt år och ta det lugnt med rusdryckerna..

/Kör hårt och spara hårdare

Allt jag skriver på bloggen är mina egna tankar och funderingar. Se inte detta som råd eller rekommendationer utan gör alltid din egna analys innan köp eller sälj. Följ inte andras köp!