En hockeyklubba och en trendkurva

Varför jag blev och varit väldigt skeptisk till många bolag som stigit som hockeyklubbor sedan Corona botten. 

Kom ihåg. Inga rekommendationer utan vill bara visa hur jag ser på vissa bolag. 

Tar Thule som ett exempel

Den tjockare trendlinjen som går från start från vänster till höger är för mig en normal trendkurva och hur bolag bör växa över tid. Någorlunda jämt och stadigt men oturligt fick vi pandemin och mycket förstördes för de flesta bolag. 

Det som jag tycker är osunt och varför jag varit skeptisk under snart dessa 2 åren är att många bolag fått aktiekurser att rusa onormalt mycket som vi kan se på bilden från botten. 

Jag har många gånger nämnt att många bolag bör och måste komma ner till sina normala nivåer för att hämta andan och för att kunna återgå till sin normala bana (trendlinje). 

Vi kan se på bilden när jag zoomar in att Thule faktiskt varit ner och touchat trendlinjen vilket är bra och sunt enligt mig. 

Det tråkiga som vi kan på bilden är att både MA50 och 200 pekar ner och när 50 korsar 200 i en fallande trend så blir det en death cross vilket brukar resultera i mera nedgångar men i denna marknad så kan vi nog inget säga. Jag lämnar den analysen till någon expert! 

Äger inte Thule. 

Tänkte lite kort beskriva skillnaden med att sälja fondandelar vs aktieutdelning. 

Tider då marknaden är glad och positiv och fåglarna kvittrar så är det mindre skillnad mellan att sälja fondandelar vs att få aktieutdelningar eftersom du slipper sälja när fonderna har negativ avkastning. 

"Därför kan det vara bra att ha en buffert på några månader i annat än på börsen" 

Denna tabell visar hur mycket som krävs i uppgång för att nå break even dvs täcka förlusten. 

Bild från Avanza

Småbolagsfonderna har fått en tuff start på året och tar vi till exempel Spiltan Småbolagsfond som exempel så har den ytd en avkastning på -23% i skrivande stund och som mest ner -34% 8 mars. 

8 mars ville man nog helst bara glömma att man äger den fonden men ännu värre om du var tvungen att sälja av några % för att få det att gå runt. Se bara på tabellen vad som krävs.. 

Tar vi däremot avkastning 1/1 2020 - 31/12 2021 så har fonden en avkastning på hela 133% vilket visar att om du ägt den sedan dess så finns det att ta ifrån och.. 

Åter igen varför det är viktigt att ibland ta hem vinster för att kunna lägga undan för framtida uttag 

..speciellt då marknaden rosar. 

Aktieutdelningar är inte heller säkra utdelningar vilket vi kunde se under Corona då många bolag ställde in sina utdelningar. 

Fördelen med aktieutdelningar i normala fall är att det ska mycket till för att bolag ska ställa in sina tänkta utdelningar vilket är en större trygghet jämfört mot att marknaden går upp och ner. 

Brukar inte ge råd men det enda tipset jag kan ge är att OM du har tanken att leva av uttag från dina fonder så se till att du har en buffert så slipper du nalla från fonderna när marknaden är negativ som nu. 

Indexfond vs ETF

Är man ute efter totalavkastning så har indexfonden 

SEB Indexnära A

en CAGR på ca 12,36% sedan 2017-04-06 då den populära ETFen 

Xact Norden Högutdelande

startade. Xact har en CAGR sedan start på 9,62% enligt denna tweet från @Investeraren

Kanske inte helt rätt indexfond att jämföra mot tänker ni men om vi tar den som är mest lik Xact så hittar jag 

Handelsbanken Norden Ind Crit 

som har en CAGR på 12,32% sedan start 2017-09-20 vilket är ca 5 månader senare än ovanstående. 

Indexfonderna återinvesterar utdelningen. 

Här nedan i länken kan du läsa lite mera om utdelning från Xact 

Xact Högutdelande

Företag tjp

Som jag nämnt nu ett par gånger så kommer jag att leva i framtiden på mina aktieutdelningar men även utdelning från företaget som en extra krydda om behov finns. 

Har slutat sätta in pengar i tjänstepensionen på grund av att de är låsta till ålder 55 och nöjer mig med summan som finns där vilket även den blir en extra krydda.. Sätter hädanefter pengarna i företagets kapitalförsäkring istället för att ta ut de som lågbeskattad utdelning. 

Lågbeskattad utdelning via förenklingsregeln innebär 187 550 kr till 20% skatt (privat) för 2022 och 195 250 kr för 2023 osv. 

2022

187 550 kr

20% skatt

150 000 kr / 12 = 12 500 kr

2023

195 250 kr

20% skatt

156 200 kr / 12 = 13 000 kr

Utdelning vs Tjänstepension

Utdelning

För att kunna ta en utdelning på 187 550 kr så behöver du ha likvider i företaget på: 

187 550 kr + bolagsskatt 20,6% = 226 185 kr 

(I snitt varje månad behöver du ha kvar ca 18 900 kr efter alla räkningar betalda.) 

Tjänstepension

För att komma upp till samma summa:  

187 550 kr + SLP 24,26% = 233 050 kr 

Skillnad i kostnad för företaget är 6 865 kr 

Så istället för att lägga 6 865 kr mera i en tjänstepension som även beskattas privat till 30%, vs utdelning 20%, när du väl tar ut den efter ålder 55 så behöver jag investera en lägre summa för en lågbeskattad utdelning samt att jag får ut 18 700 kr mera per år. 

Utdelning

187 550 kr - 20% = 150 000 kr

Tjänstepension

187 550 kr - 30% = 131 300 kr