Sälja fonder eller utdelning!?

Mycket snack ibland om skillnaden mellan fonder och utdelningsaktier gällande utdelning och sälja andelar. Denna fråga kommer vara på tapeten länge eftersom det finns olika syn på det hela och det är lätt att hamna i en tankevurpa. Ska försöka förklara men det är inte enkelt vilket man märker på alla diskussioner som finns där ute. 

Om vi alla börjar med att se en låda framför oss med massor av bolag i. 

Låda = Portfölj = Fond! Olika namn. 

Alla bolag i lådan har en egen aktiekurs och du har ett visst antal aktier i varje bolag. Utdelningsaktier delar ut en kontant utdelning vilket innebär att lådan fylls på med kontanta medel utan att du behöver göra något. 

Samma sak sker i lådan vare sig du har en fond eller en portfölj! 

Det är nu det blir lite skillnader

En fond har en "sammanslagen" NAV kurs istället för att varje aktie har sin aktiekurs som i en portfölj. En egenkomponerad portfölj har ingen NAV kurs. Om man vill ha en "låtsas NAV kurs" på sin portfölj så kan man slå ihop alla aktiekurser till en egen NAV kurs och därmed är din portfölj som en fond men det blir ingen skillnad. 

När bolagens aktiekurser som finns i lådan stiger eller sjunker så sker samma vare sig du har aktier i en fond eller i en portfölj. Fondens NAV kurs (i kronor) stiger eller sjunker och sammanställs varje dag efter börsens stängning och samma med din portfölj där du märker det genom förändringar i % eller kronor. 

Nästa skillnad

Om du har utdelningsaktier i din portfölj, låda så kan du ta ut kontanta medel dvs aktieutdelningar du fått utan att behöva sälja aktier. 

Det som händer när man säljer fondandelar är att förvaltaren tvingas sälja aktier om inte hen har likvida medel dvs. utdelningar. Det som är svårt med fonder är att veta gällande fondförvaltare är vad dom gör med alla utdelningar. Det flesta fonder återköper mera aktier för utdelningarna men det finns en fond som ger utdelning istället till fondägaren precis som din portfölj via utdelningsaktier. Fonden är Aktiespararna Direktavkastning B. Den som heter A återinvesterar utdelningarna i mera aktier. 

Men vad är då bättre?

1. Att få utdelningar från utdelningsaktier och slippa sälja aktier. 
2. Att få utdelning från tex Aktiespararna Direktavkastning B och slippa sälja fondandelar.
3. Att sälja fondandelar där utdelningen återinvesteras typ Avanza Zero. 

Det som det snackas om är om det är bättre att investera enligt punkten 1 eller 3. Punkten 2 är så pass ny för det flesta men den tar mera mark allt eftersom märker jag på Twitter. 

Om du tex har en direktavkastning på 4% i din portfölj med enbart utdelningsaktier så får du 4% i utdelning per år grundat på portföljvärdet. 

Om du däremot säljer fondandelar för 4% av portföljvärdet så är det väl samma som ovan eftersom du får 4% i utdelning? 

Ett exempel:

Om du har tex fonden Avanza Zero eller väljer istället att köpa innehaven så har du samma bolag i lådan och får därmed samma aktiekurser och utdelningar från bolagen och då borde det väl inte vara någon skillnad att få 4% i aktieutdelning eller sälja fondandelar för 4%? Allt är samma! 

Vanlig fråga/svar

-Men om börsen går ner och du måste sälja fondandelar på botten.. då är det väl bättre med aktieutdelningar? 

Det är här skon klämmer för de flesta! 

Tänk då på lådan! Du har fortfarande samma bolag i lådan vare sig du har fonden Avanza Zero eller om du äger innehaven istället. Bolagens aktiekurs sjunker lika mycket i en fond som om du har köpt innehaven. Fondens NAV kurs sjunker lika som bolagens aktiekurser och du får fortfarande samma utdelningar. 

Allt är samma lika!

Det enda är att det trevligare med utdelningar när börsen är sur!

Hoppas jag inte tjorvade till det men svårt få ut det i text man har i huvudet.

Update portföljen

Bygget av utdelningsportföljen fortskrider och jag känner mig faktiskt ganska nöjd hittills. Antal innehav i skrivande stund är 133st och jag screenar efter nya bolag i stort sett varje dag på ett eller annat sätt. Antal utdelningar r12 månader 587st. 

Vill bara påminna om gratis verktyget Seeking Alpha som är ett stort hjälpmedel för mig gällande Nordamerikanska aktier. Lägger man in bolagen där under My Portfolio så får man ut i stort sett det man behöver och lite till. 

Jag har många parametrar som jag betar av innan ett köp och ett av dom är Payout ratio dvs utdelningsandel, utdelningskvot på svenska och beskriver % andelen mellan EPS (vinst per aktie) och Dividend (utdelning). 

Dividend / EPS = vill man ha så låg som möjligt för att känna att utdelningen är säker och att bolaget verkligen har råd att betala utdelning. Över 100% känns riskabelt och jag försöker ligga helst mellan 40% och 80%. ABBV, LYB, IP är några exempel på runt 40% och FTS, KMB, LEG och MAIN runt 80%. 

REITs kan visa "fel" Payout ratio eftersom de redovisar på flera, olika sätt. Jag brukar kika på AFFO- eller FFO payout ratio som de flesta rekommenderar och där ett exempel som STAG som visar 146% vilket jag skulle aldrig köpa men efter lite granskning så ligger STAG på mellan 65-75%. 

Läs mera under fliken Utdelningsaktier hur jag bygger min nya portfölj. 

Trevlig helg

Måndagsfunderingar

Lördag förmiddag och här sitter jag framför datorn. Borde egentligen vara ute och åka skidor men vädret är så oerhört grått och trist så jag slappar idag och tar mig ann min vanliga 7 km promenad istället. Nu börjat det till och med tok snöa.. 😲

Edit! 

Skulle posta inlägget igår men fortsätter idag Söndag. 

Söndag, klarblå himmel och solen skiner som aldrig förr och kvicksilvret på -8 i skuggan. Var på en 9 km morgon prommis och nu väntar jag bara på att häva mig ut och åka längdskidor. Blir min vanliga runda på 13,8 km. 

Edit! 

Skulle posta inlägget igår men fortsätter idag Måndag. Ja ni ser!

Annars då? 

Börjar bli lite less på att sitta hemma och arbeta med några få okreativa fasta veckovisa teamsmöten. Jag vill ut i verkliga livet där det händer något, sitta och snacka skit, dricka kaffe med entreprenörer och beställare men att bo här uppe i Norrbotten har sina för- och nackdelar och just vintern är en stor j%#$la nackdel. Vi har mörkret, kyla och snö som ställer till det och i min bransch är det inte ekonomiskt att börja bygg- och markprojekten för tidigt med tanke på att vi har tjäle i marken till maj. En fördel är ljuset på sommaren vilket gör att man kan arbeta, köra bil sent på kvällarna och slippa arbetsbelysning på byggen. Har arbetskamrater som åker ner till Skåne vintertid för att arbeta och för det sociala och det kanske vore något även för mig, men men jag är en ensamvarg så jag kan vara själv långa perioder men inte för länge så man blir en zombie. Viktigt häva sig ut bland folk och fysiska möten ibland för att socialisera sig. 

Något som däremot är trevligt även fast det är kallt och dåligt väder är aktier. Har återfunnit min kärlek till utdelningsaktier och fortsätter nu bygget på min nya utdelningsportfölj och har under vecka 10 köpt aktier för ca 64k och 4 nya innehav. Blev att köpa bland annat mera finans som drogs ner av SVB (Silicon Valley Bank) men även påfyllning i befintliga. Vill inte rusa med inköpen utan tar det i sakta mak så vad som händer nu i veckan är svårt säga. Vi får helt enkelt se vad börsen erbjuder. 

Inser att jag måste börja sammanställa manuellt för att få en blick i hur bland annat min fördelning ser ut i väskan just nu eftersom på Avanza kan man inte välja bort fonden när man går in och väljer fördelning på innehav, bransch, land under portföljanalys. Eftersom jag har 1st fond (AMF Småbolag) kvar som fortfarande är 28% av portföljen som ställer till det.. Har en hyffsad inblick via excel men hade varit smidigt få fram den på Avanza med ett enkelt -klick! 

Måste nog gå en kurs hos bloggaren Kalkyls ekonomiblogg för lite tips och tricks.. 

/Hörs

Måndagsfunderingar

Funderar lite vad jag vill lägga ut på bloggen i fortsättningen nu när jag gjort en turn around och gått helt och hållet (snart i alla fall) över till utdelningsaktier. Medans jag var typ 50/50 (aktier och fonder) investerad så jämförde jag ofta fonder mot aktier och hur man än vänder jämförelserna mot varandra så kan man vrida och vinkla den ena lite bättre än den andra. Annars har jag haft en jätte bra avkastning och tid med fonder men nu släpper jag den delen och koncentrerar mig helt och hållet till utdelningsaktier. 

Vad vill man som läsare läsa. Jag följer några stycken och nästan alla skriver olika. En del skriver om makro, en del om politik, en del visar grafer och staplar hit och dit vilket är hens intresse men jag som läsare vill inte bara se % som inte säger mig ett jutta som läsare utan jag vill se kronor. Jag har haft tanken att helt börja redovisa allt men eftersom jag vet att några i byn vet vem jag är så får det vara som jag redovisat hittills dvs lite utdelningar då och då. Kommer säkert börja visa min köp och eventuella sälj. Sälj kommer bara ske om bolagen sänker eller kapar utdelningen helt eller delvis eller att något annat stort händer. Bolagsanalyser kommer fortsätta lysa med sin frånvaro på bloggen eftersom jag aldrig läser en årsredovisning.. 

Idag har jag ca 130 innehav och jag känner mig väldans nöjd med portföljen men det finns fortfarande sjukt mycket godis där ute så jag blir inte alls förvånad om jag närmar mig 150-200 inom kort och egentligen spelar det ingen roll alls. Det mest positiva är att portföljen blir mera som en globalfond och den ekonomiska risken sjunker med fler innehav. Det negativa är att man har sämre koll på innehaven men hur mycket koll har man på innehaven med en indexfond egentligen?? En till negativ sak är hur jag ska göra med månadsspar? ↴

Är fortfarande i uppbyggnadsfasen och det går som planerat men som sagt hur gör man med månadsinköpen när portföljen börjar närma sig 150-200 innehav? Kasta pil och köpa i 10-15 innehav? Jag tycker det är svårt att spika en strategi men jag har en fundering som jag börjat med nyligen och det är att jag kikar på Avanza vilka aktier som står på tur med X-dagen inom räckhåll och försöker fylla på i dom aktier som ser köpvärda ut. Men först läser jag på, kikar på aktiekursen, grafen och moving average (20, 50, 100 och 200) samt RSI så jag inte köper onödigt dyrt. Varför går kursen upp eller ner. Har det hänt något speciellt mm. 

Har en hel del cash på sidlinjen men vill inte rusa fram och tok köpa bara för att det ska se fint ut i Excel dokumentet med utdelningar för året. Kommer att gå varsamt framåt och vill se vad som händer till våren om börsen börjar dippa som Twitter E X P E R T E R N A siar.. jag menar gissar! 

Noterar på twitter fortfarande att många jämför bolagens nuvarande aktiekurser mot 2021 december ATH toppar vilket jag anser vara vanskligt när dom räknar fram olika nyckeltal eller hur många % uppsida det finns. Många aktieraketer till bolag kommer nog aldrig nå dessa nivåer någonsin eller åtminstone inte inom en snar framtid. Har sett en del som räknar bort typ 2021 vilket kanske blir mera rättvist om man nu vill spekulera om bolagens framtida siffror och nyckeltal. 

Jag är duktig på att börja skriva inlägg men att aldrig slutföra dom. Räknade till 8 startade inlägg bara på två veckor. Tycker ofta att inläggen inte är värda att lägga ut men jag försöker bli bättre och mera neutral med min kommande inlägg. Har känt mig ofta lite bitter och det blir lätt att jag skriver om något bara för att jämföra och tycka att något är bättre än det andra men nu blir det skärpning.. 

Hörs