Omfördelning i portföljen!

Tjooh

Har under 2 veckors tid analyserat alla mina 13 fonder plus några till och funderat vilka av de jag kommer fortsätta ha i portföljen framöver eller om jag tar in någon ny. Ju mer jag läser och funderar ju fler fonder vill jag ha i portföljen men någonstans måste jag dra en gräns i antal. Men hur ska jag tänka? För egentligen spelar det väl ingen större roll om jag har 5 eller 15 fonder men jag vill ha en koncentrerad fondportfölj som känns rätt för mig. 

Jag kan tänka mig att fler än jag har ett litet problem med att begränsa antalet, aktier eller fonder, och att det kan lätt dra iväg i antal vilket inte behöver vara negativt utan det som blir "ett litet problem" är att det blir svårt att hänga med i alla svängar. Det positiva med många innehav kan vara att portföljen blir mera som en lugn och rogivande indexfond och får därmed inte heller stora volatila kast men det negativa blir att avkastningen avtar jämfört med en mera koncentrerad portfölj med "aktiva fonder". 

Jag tänker så här ↴

Teknikfonder kommer alltid vara en stor del av portföljen och jag tror att branschen har massor av fina decennier framöver. Alla behöver alltid någon typ av nyare och modernare teknik. Fonder jag tänker främst på är:

• Swedbank Robur Ny Teknik 
• TIN Ny Teknik
• Swedbank Robur Technology
• BGF World Technology 
• Öhman Global Growth
• MS INVF US Growth

Svenska småbolag är en annan del jag kommer ha en stor del av och historiskt sett så har fonderna bevisat det med fin avkastning över tid. Finns mycket fina bolag bland småbolagsindexet som jag gillar och skulle äga om jag väljer aktier istället. Fonder jag tänker på är:

• AMF Aktiefond Småbolag
• SEB Sverigefond Småbolag C/R
• Enter Småbolagsfond

Tredje delen på cirkeln är svenska investmentbolagsfonder och där har jag två fonder som jag gillar och har verkligen bevisat att det platsar i det flesta portföljer. Fonderna jag tänker på är: 

• Spiltan Aktiefond Investmentbolag
• Kavaljer Investmentbolagsfond

Indexfonder eller svenska fonder med större vikt mot large cap bolag inom industri och finans är den minsta delen i cirkeln men tycker att den ska finnas i portföljen och där finns många fina fonder som:

• Avanza Zero
• SPP Aktiefond Sverige 
• SEB Hållbar Sverige Indexnära 

Många skulle nog vilja ha med rena hållbarhetsfonder och ädelmetaller/råvaror men jag är inte riktigt där ännu. Har idag både Proethos Fond och Handelsbanken Hållbar Energi men är lite skeptisk och vet inte riktigt varför! Kan vara att det har stigit för fort på kort tid och jag anser att det kan rasa lika fort.

Hur kommer portföljen se ut! 

Har gjort några stora förändringar som jag tror och hoppas på. 

Jag börjar med:

• Teknik
• Sverige
• TIN Ny Teknik

Väljer TIN fonden före Swedbank Robur Ny Teknik för att jag gillar förvaltarnas entusiasm och deras syn på framtiden vad gäller innehaven samt hemsidan där de uppdaterar snabbt och visar enkelt upp sina innehav varje månad. Swedbank har lite bättre avkastning historiskt sett men jag tror på Sprinchorn och Armfelt. 

• Teknik (Growth)
• Globalt
• Öhman Global Growth
• MS INVF US Growth

Väljer att ha 2 fonder i denna kategori "Growth". Öhman fonden är mera en global fond med innehav i bland annat Sydkorea 10%, Japan 10%, Schweiz 5%, Nederländerna 4% mm och därmed bara 48% i USA jämfört med MS som har 93% USA. Vill ha bredden från båda fonderna. Har valt bort både Lannebo Teknik och Swedbank Robur Technology. 

• Småbolag
• Sverige
• AMF Aktiefond Småbolag
• SEB Sverigefond Småbolag C/R

Väljer även här att ha 2 fonder. Ser man på avkastningen senaste året så har AMF bättre avkastning med sina +36% med bolag i täten som Sinch, NIBE, Avanza än SEB:s +18% i avkastning men jag tror att bolag som Indutrade, Lifco och Addtech kommer komma starkt framöver. 

• Investmentbolag
• Sverige
• Kavaljer Investmentbolagsfond

Här var tanken att ha med även Spiltan som länge varit min favorit fond nr 1 men eftersom båda har många samma innehav så blir det att jag satsar helt på Kavaljer istället som är en bredare "global" fond med innehav som Prosus NV, BRK, LVMH och HBM Healthcare. 

• Large cap
• Sverige
• SPP Sverige Plus A

Jag tänker att om nu alla stora svenska bolag återför den uteblivna utdelningen för 2020 så tror jag att en svensk indexfond är ett bra val.  

Jag känner mig rätt nöjd med denna set up och kommer att ligga någonstans i mitten mellan alla mina bevakningslistor och framtida avkastning. Självklart finns det fonder som har högre avkastning (historiskt) men då även med högre risk så jag håller mig till fonder som jag känner mig bekväm med och sover därmed gott om nätterna.

När man börjar komma upp i kapital så känner jag att jag inte behöver det där lilla extra utan jag tar hellre ner risken och hoppas att portföljen blir mindre volatil. 

Jag kommer att börja allokera om under dagen och kommer även att införa en ny strategi som innebär att jag ser över fondvalen 1 gång i kvartalet för att minska tiden framför skärmarna och därmed minimera att jag köper eller säljer i fel tider.  

/Kör hårt och spara hårdare

Se inte detta som råd eller rekommendationer. Gör alltid din egna analys innan köp eller sälj av värdepapper. 

Avkastning 3 olika fonder

Tjooh 

Avkastning 3 olika fonder mellan 1/1 2010 och 31/12 2020. 

Exempel

Du har 1 miljon kronor 1/1 2010 och investerar 1/3 (333 333 kr) i 3 olika fonder. 

Fonderna är 

• SEB Hållbar Sverige Indexnära (Indexfond)
• AMF Aktiefond Småbolag (Aktiv fond) 
• Swedbank Robur Ny Teknik (Aktiv fond)

Under 10 års perioden har indexfonden ökat från 333 333 kr till 1 171 692 kr vilket innebär i snitt drygt 76 000 kr per år eller totalt 838 359 kr. 

Småbolagsfonden har ökat från 333 333 kr till 2 173 057 kr vilket innebär drygt 167 000 kr per år eller totalt 1 839 724 kr. 

Teknikfonden har ökat från 333 333 kr till 4 830 799 kr vilket innebär drygt 408 000 kr per år eller totalt 4 497 466 kr. 

Totala avkastningen under 10 års perioden blir 7 175 548 kr. 

Sammanlagd avkastning per år blir: 

Denna bild visar att det är viktigt att ha pengar vid sidan om i början av sin FIRE resa som du kan leva av/på när det blir negativa år som 2011. 

Nu är det inte många som kan leva på 1 miljon investerat utan det krävs lite mer än så.

Jag ändrar investerat till 3 000 000 kr samt lägger till ett uttag på 20 000 kr/mån eller 240 000 kr/år redan första året så får vi se vad som händer. Jag har fortfarande samma fonder men räknar ut medelavkastningen mellan fonderna och då ser det ut som nedan. 

År 2011 har vi negativ avkastning och totala kapitalet inkl uttag sjunker under investerat kapital men från och med 2012 så är vi åter på plus. 

Det är den här typen av uträkningar som jag går igång på när man ser klart och tydligt att man behöver inte ha utdelningsaktier för att leva av kapitalet utan det räcker gott och väl med fonder. Har sett och läst att många har 3 miljoner som en drömgräns där man eventuellt kan gå ner i arbetstid eller rent av kliva av och leva av kapitalet. Om 2021 och 10 år framåt blir som 2010 - 2020 så är detta ett bevis på att det funkar och att det räcker med att äga fonder.

/Kör hårt och spara i fonder

Se inte detta som råd eller rekommendationer. Gör alltid din egna analys innan köp eller sälj av värdepapper. 

CAGR fonder

Hur ofta läser man inte på bloggar eller på Twitter om att man inte kan investera i fonder för att:

- Tänk om börsen inte avkastar minst 6% ett år!? Börsen eller rättare sagt index som fonder följer kan faktiskt gå minus ett år och därför kan man inte leva på avkastningen/vinsten från fonder..

Tänkte bevisa med några fonder som avkastat ganska friskt senaste åren. 

CAGR = Genomsnittlig årlig tillväxttakt.  

Aktiva fonder har en medelavkastning senaste 

• 3 åren på 23,40%
• 5 åren på 23,09% 
• 10 åren på 17,37%  

Passiva fonder har en medelavkastning senaste 

• 3 åren på 12,84%
• 5 åren på 15,70% 
• 10 åren på 12,21% 

Visst kan börsen gå minus ett år men kanske 2-6 åren innan har börsen levererat minst 20% per år så då spelar det mindre roll. 

Kommer ni ihåg  

inlägget 

då jag la ut bilden nedanför som visar att man bygger kassa varje år samt allt man inte tar ut stannar kvar för att bygga på kassan ännu mera osv..

Nu tar jag helg, sug och svälj!

/Kör hårt och spara i fonder

Bygga upp en fondportfölj

Den ständiga frågan för många som vill investera på börsen vare sig det är via aktier eller fonder är.

- Vilka aktier eller fonder ska man ha för att vara nöjd och täcka in det branscher och regioner man vill ha?

Det är nog ingen tyvärr som har facit på frågan. 

Jag ska utgå från mina egna tankar och funderingar på hur jag vill bygga upp min fondportfölj. En portfölj som ger mig en stadig avkastning och som jag kan koppla bort tankarna från och låta portföljen sköta sig själv med automatiska insättningar och köp (om jag vill). 

Fonderna är inte i någon speciell ordning utan jag har valt fonder utifrån min egna portfölj, mina bevakningslistor och fonder som jag skulle själv kunna ha i portföljen. Fonderna ska självklart ha en bra historik och jag begränsar antalet till max 3 fonder / punktlista. Har använt mig av Avanzas fondsida så en del fonder kan hamna i andra regioner eller branscher beroende på hur jag, Avanza, Nordnet eller fondbolagen ser på sina fonder. Väljer inte heller att skriva ut förvaltningsavgiften eftersom det skiljer åt mellan Avanza, Nordnet och SAVR mm. Dessa fonder är bara ett urval och det finns så klart massor av andra fonder som är likvärdiga. 

Fördelning mellan fonder

Hur ska man tänka när det kommer till fördelningen mellan regioner och branscher?

Det rätta svaret bör vara att det är världsläget och marknaden som bestämmer men det svåra är att pricka in det tidsmässigt och att välja rätt fonder. Jag själv försöker följa marknaden och allokerar om ibland fondernas fördelning men om jag gör rätt eller fel får tiden utvisa. Tiden i marknaden är oftast att föredra än att försöka timea marknaden. 

Man får själv försöka hitta en bra fördelning som känns rätt och det man tror på. Söker man i fondlistan på Avanza så finns det 1325 fonder att välja mellan och på Nordnet 1639 fonder så det finns en hel del. Det jag saknar är en fond som följer NASDAQ 100 index. 

När ni börjar leta fonder så fastna inte i att vissa fonder har höga avgifter utan det viktiga är att komma ihåg att när ni ser på fondens graf och avkastning så är det inklusive den årliga förvaltningsavgiften det vill säga att inga andra avgifter tillkommer. 

Ett exempel. Avanza Zero är en fond med 0% i förvaltningsavgift som avkastade 7,40% under 2020 jämfört med en fond som Handelsbanken Sverige Tema med en förvaltningsavgift på 1,10% hade en avkastning på hela 40,14%. Ett bevis på att man inte ska stirra sig blind på avgifter. Båda fonderna följer nästan samma index och har stora large cap bolag bland topp 10 innehaven men den aktiva fonden har friheten att fördela kapitalet fritt mellan innehaven som förvaltaren tror mest på samt att ha möjligheten att ta in bolag som Embracer, Stillfront, Storytel och Paradox som en indexfond inte har. Inte en helt rätt jämförelse men ni förstår! 

Men hur ska man fördela fonderna!?

Jag håller faktiskt själv på och filar på mina framtida utespelare och det är väl lite därför jag började skriva detta inlägg. Min portfölj innehåller idag 13 olika fonder vilket är rekord för mig och alldeles för många eller rent av helt perfekt.. Egentligen vill jag helst ha 5-6 fonder men ju mer jag grottar ner mig så hittar jag intressanta fonder och tar in dem för en utvärdering. Jag lägger in alla fonder i ett excel dokument och jämför på historisk data, fondförvaltarens "track record", vilka index fonden följer och vilka jag tror kommer att förvalta mina pengar på bästa sätt. 

Sen får man väga in funderingar som: 

• Hur länge kommer fonder som Hållbar Energi toppa bland alla listor? 
• Ska man ta in mera guld, silver? 
• Kommer det någon eller är vi redan i en sektorrotation? 
• Är det färdigt för tech? 
• Kommer Europa eller Asien bli nästa vinnare? 

Som ni läser så finns det en hel del att fundera på och nu med allt hemma arbete framför datorn så blir det alldeles för mycket av denna typ av funderingar vilket inte är bra i längden. Lätt att man tvillar bort sig helt och glömmer bort det enkla. 

Åter till fördelning. Är man en någorlunda nybörjare så bör man ha indexfonder som största delen i portföljen och eventuellt krydda med en investmentbolagsfond alt en aktiv fond och småbolag. En bra start och ett bra val kan vara att ha:

• 60% - 80% indexfonder
• 10% - 20% aktiva fonder alt investmentbolag
• 10% - 20% småbolagsfonder

Indexfonderna kan man bryta ner i att man har tex 20% i varje region.

• 20% Sverige
• 20% USA
• 20% Europa
• 20% Global
• 20% EM/Asien

Är man lite mera varm i kläderna och vill ha lite mera klös i portföljen så kan man byta ut helt eller delar av indexfonderna till aktiva fonder eller någon branschfond. 

• 20% indexfonder
• 20% aktiva fonder
• 20% investmentbolag
• 20% småbolagsfonder 
• 20% branschfonder

Eller helt enkelt precis som du vill och det du känner dig bekväm med. Det finns nämligen inga rätt eller fel. 

Fonderna i inlägget är inga rekommendationer utan det finns massor av andra likvärdiga fondbolag som har liknande fonder som i inlägget. Ta dig tid och läs på ordentligt och jämför fondbolagen sinsemellan innan du bestämmer dig för att trycka på köpknappen. 

/Kör hårt och spara hårdare