Hej
Läser ofta på X att utdelande fonder är bättre än icke utdelande på grund av kassaflödet i form av utdelning..
Dessa personer behöver nog läsa på mera hur utdelande fonder fungerar (ej ETF:er).
Jag ska försöka få ut det i text:
Om vi tar en fond som finns både som accumulerande och distribuerande som tex Handelsbanken USA Index Criteria.
A1 är Acc och B1 är dist.
- Både utdelande B1 och den icke utdelande fonden A1 har en NAV-kurs som sätts dagligen i slutet av dagen som alla andra fonder.
- Båda fonderna har exakt samma innehav dvs både utdelande aktier och ickeutdelande.
- Det enda som skiljer fonderna åt är bokstaven A och B.
Om vi tittar på denna bild kan man tro att B1 har sämre avkastning än A1 men skillnaden är att B1 delar ut pengar och visar därmed sämre avkastning än A1.
Det som är skillnaden mellan A1 och B1 är att det sker en fast utdelning 1 gång per år i mars månad.
På nästa bild ser vi tydligt hur båda fonderna presterar exakt samma avkastning fram till dagen innan utdelningen och det som händer är att fondförvaltaren sänker NAV-kursen i B1 med samma antal kronor som utdelningen är i storlek. Förvaltaren säljer inte fondandelar.
2026-03-12 delar B1 ut 21,60 kr och därmed sänks navet med samma antal kronor.
Så istället för att fondförvaltaren säljer andelar så sänks NAV-kursen.
Och så fortsätter det år efter år varje mars månad..
Nothing magic happens!
Fråga nr 1 som du ska ställa dig är: Är det bättre att sälja andelar eller sänka NAV-kursen?
Fonden har som mål att hålla 3,5% i direktavkastning vilket blir 21,60 kr på aktuell NAV-kurs vid utdelningstillfället.
Fråga nr 2 du ska ställa dig själv är: Är det bättre att fondförvaltaren sänker NAV-kursen åt dig och delar ut pengar till dig vid ett fast datum?
Om svaret är JA så fortsätt med B1 men du ska vara införståd med att det är ingen annan skillnad mellan A och B.
Om svaret är NEJ så välj A1 och sälj själv fondandelar vid rätt tillfälle för dig.
Fördelen med A1 är att du bestämmer själv datum du vill sälja istället för att fondbolaget ska bestämma åt dig att just 12/3 ska vi sänka NAV-kursen med 21,60 kr och dela ut pengar till dig.
Nackdelen med B1 är att om inte 21,60 kr (dvs 3,5% direktavkastning) räcker så måste du även sälja fondandelar vilket innebär att du får både sänkt NAV-kurs + att du får färre fondandelar vilket i sig är samma sak men kanske inte mentalt.
Personligen ser jag bara nackdelar med B1 fonden jämfört med A1.
En viktig sak är att inte blanda ihop utdelande fonder med utdelande ETF:er eftersom det inte har något gemensamt gällande utdelning.
Hoppas jag lyckades förklara någorlunda enkelt. Jag är värdelös på att förklara i text.
/ Guds frid